Что такое переключение?
Как правило, переключение относится к процессу передачи или изменения инвестиций или инвестиционной стратегии. Инвесторы могут принять решение перевести инвестиционные деньги между различными фондами, передать свой брокерский счет другому брокеру или продать свои ценные бумаги в обмен на разные ценные бумаги. В зависимости от выбранного вами процесса иногда возникают издержки, связанные с переключением.
Ключевые вынос
- Переключение - это когда человек или организация изменяют свои инвестиции. Этот процесс может включать перемещение денег между взаимными фондами разных стратегий, переход на разные классы акций или перераспределение портфеля под другой мандат. Переключение может также относиться к перемещению инвестиционного портфеля из один брокер другому.
Как работает переключение
Переключение происходит, когда инвестор решает перевести средства из одной инвестиции в другую. Многие инвестиционные компании позволяют инвесторам переводить свои активы в другой класс акций или в другой фонд. Политика обмена каждого фонда обсуждается в проспекте фонда.
Некоторые фонды предлагают биржевые привилегии, которые позволяют акционерам переводить свои инвестиции из одного фонда в другой без комиссии. Тем не менее, даже если обмен не влечет за собой комиссию, инвестор все равно будет нести ответственность за любые различия в ценах между участвующими фондами.
Например, инвестор, обменивающийся на фонд с более высокой стоимостью, должен будет покрыть разницу. Инвестор, обменивающийся на фонд с более низкой стоимостью, понесет прирост капитала. В результате, инвесторы должны внимательно следить за всеми преобразованиями для требований налоговой отчетности и документации.
Инвесторы также могут переключаться, когда они переводят свои активы с одного брокерского счета на другой. Инвесторы могут принять решение сменить брокера по разным причинам. Большинство фирм допускают переводы брокерских счетов в натуральной форме. Перевод в натуральной форме позволяет вам переносить ваши существующие инвестиции непосредственно от одного брокера к другому брокеру, без необходимости сначала продавать свои инвестиции, а затем переводить денежные поступления. Переводы в натуральной форме обычно не несут затрат.
Недостатки переключения
Процесс перевода инвестиций может быть связан с высокими затратами, включая время. Когда инвестор пытается обменять ценные бумаги на непередаваемые инвестиции, он должен сначала ликвидировать свою позицию, а затем реинвестировать, главным образом используя денежные средства, полученные от ликвидации их первоначальных ценных бумаг, для покупки новых ценных бумаг.
Этот сценарий несет самые высокие затраты из-за комиссионных сборов, требуемых при покупке и продаже ценных бумаг. Хотя этот процесс может быть дорогостоящим, инвесторы могут предпочесть оплатить сборы, если перспективы роста или прироста капитала в других инвестициях выше.
Передача инвестиций от одного брокера к другому, как правило, включает в себя обширные документы, периоды удержания, и во время передачи все активы будут неликвидными. Переход на новые фонды также может привести к дополнительному рассмотрению отчетности, включая дополнительную налоговую отчетность.
Суть
Чтобы минимизировать финансовые и временные затраты на переключение, инвесторы должны провести комплексную проверку, возможно, работая с инвестиционной компанией, которая учитывает любые потребности переключения, чтобы минимизировать затраты.
