Содержание
- Что такое стоп-ордер?
- Основы стоп-ордера
- Стоп-лосс ордера на медведей
- Buy Stop ордера для быков
- Примеры стоп-приказов
Что такое стоп-ордер?
Стоп-ордер - это ордер на покупку или продажу ценной бумаги, когда ее цена проходит определенную точку, обеспечивая более высокую вероятность достижения заранее определенной цены входа или выхода, ограничивая потери инвестора или фиксируя прибыль. Как только цена пересекает предопределенную точку входа / выхода, стоп-ордер становится рыночным ордером.
Также называется «стоп», стоп-ордер на продажу, связанный с лимитным ордером, называется «стоп-лосс».
Лучшие 3 ошибки, которые заставляют трейдеров терпеть неудачу
Ключевые вынос
- Стоп-ордера - это ордера, которые срабатывают, когда акция проходит определенную ценовую точку. Помимо этой ценовой точки, стоп-ордера преобразуются в рыночные ордера, которые исполняются по наилучшей доступной цене. Стоп-ордера бывают разных типов: стоп-ордера на покупку и стоп-ордера на продажу; Stop Market и Stop-Limit. Стоп-ордера используются для ограничения убытков с помощью стоп-лосса или фиксации прибыли с использованием бычьего стопа.
Основы стоп-ордера
Инвесторы и трейдеры могут выполнять свои ордера на покупку и продажу, используя несколько стратегий ордеров, чтобы ограничить вероятность потери. Базовый рыночный ордер заполняет ордер по текущей рыночной цене ценной бумаги. Вместо этого выставляется стоп-ордер, когда инвестор или трейдер хочет, чтобы ордер был исполнен после того, как ценная бумага достигнет определенной цены. Эта цена известна как стоп-цена и обычно инициируется инвесторами, уезжающими в отпуск, входящими в ситуации, когда они не могут контролировать свои портфели в течение длительных периодов времени, или торгуют волатильными активами, такими как криптовалюты, которые могут принять неблагоприятный оборот с ночевкой.
Трейдеры часто вводят стоп-ордера, чтобы ограничить убытки или получить прибыль от колебаний цен. Эти типы ордеров очень распространены как в торговле акциями, так и на рынке Форекс, где внутридневные колебания могут равняться большой прибыли для трейдеров, но также полезны для среднего инвестора, торгующего акциями, опционами или форекс. Есть два схожих по типу порядка заказа, которые немного отличаются. Первый, стоп-ордер, запускает последующий рыночный ордер, когда цена достигает назначенной точки. С другой стороны, стоп-лимитный ордер запускает лимитный ордер, введенный при достижении назначенного ценового пункта.
Трейдеры, использующие технический анализ, будут размещать стоп-ордера ниже основных скользящих средних, линий тренда, максимумов колебаний, минимумов колебаний или других ключевых уровней поддержки или сопротивления.
Стоп-лосс ордера на медведей
Стоп-лосс - это, по сути, автоматический торговый приказ, который инвестор предоставляет брокеру, чтобы инициировать продажу при достижении определенного уровня цены в сторону снижения. Сделка (рыночный или лимитный ордер) затем исполняется, когда цена рассматриваемой акции падает до указанной указанной стоп-цены. Такие ордера предназначены для ограничения потерь инвестора по позиции. Основным риском, связанным с ордером стоп-лосс, является вероятность его остановки. Выключение происходит, когда безопасность неожиданно достигает точки стоп-лосса, активируя ордер. Стоп может привести к убытку в сделке, которая была бы прибыльной или более прибыльной, если бы не наступил внезапный стоп. Эта ситуация может быть особенно неприятной, если цены падают, как это происходит во время краха рынка - резко падает, но впоследствии восстанавливается. Независимо от того, насколько быстро происходит отскок цены, после срабатывания стоп-лосса он срабатывает.
Buy Stop ордера для быков
Описанные выше стратегии используют стоп-ордер для защиты от бычьего движения в ценной бумаге. Другая, менее известная стратегия использует стоп-ордер на покупку для получения прибыли от ожидаемого восходящего движения цены акций. Технические аналитики часто ссылаются на уровни сопротивления и поддержки для акций. Цена может идти вверх и вниз, но на высоком конце она находится в скобках сопротивления и поддержки на нижнем уровне. Их также можно назвать ценовым потолком и ценовым полем.
Некоторые инвесторы, однако, ожидают, что акции, которые в конечном итоге поднимутся выше линии сопротивления, что называется прорывом, продолжат расти. Стоп ордер на покупку может быть очень полезен для извлечения прибыли из этого явления. Инвестор откроет стоп-ордер на покупку чуть выше линии сопротивления, чтобы получить доступную прибыль после прорыва. Стоп-лосс может защитить от последующего снижения цены акций.
Примеры стоп-приказов
Например, если 5 января 2018 года AAPL торговалась по 175 долларов за акцию в 13:00, рыночный ордер не гарантирует, что цена покупки или продажи инвестора будет исполнена на уровне 175 долларов. Инвестор может получить цену ниже или выше 175 долларов, в зависимости от времени заполнения. В случае неликвидных или крайне волатильных ценных бумаг размещение рыночного ордера может привести к цене заполнения, которая значительно отличается от 175 долларов США.
С другой стороны, лимитный ордер заполняет ордер на покупку или продажу по цене (или лучше), указанной инвестором. Используя приведенный выше пример AAPL, если инвестор устанавливает лимит в 177, 50 долл. Для ордера на продажу и если цена поднимается до 177, 50 долл. Или выше, его ордер будет исполнен. По сути, лимитный ордер устанавливает максимум или минимум, при котором каждый желает купить или продать определенную акцию.
Стоп-приказ на покупку вводится по стоп-цене выше текущей рыночной цены. Стоп-приказ на продажу вводится по стоп-цене ниже текущей рыночной цены. Давайте рассмотрим инвестора, который купил AAPL за 145 долларов. Сейчас акции торгуются по 175 долларов, однако, чтобы ограничить любые убытки от падения цены акций в будущем, инвестор размещает ордер на продажу по стоп-цене 160 долларов. Если происходит неблагоприятное событие, вызывающее падение AAPL, заказ инвестора сработает, когда цены упадут до отметки в 160 долларов.
Стоп-ордер становится рыночным ордером, когда достигает стоп-цены. Это означает, что ордер не обязательно будет исполнен по стоп-цене. Поскольку он становится рыночным ордером, исполняемая цена может быть хуже или лучше, чем стоп-цена. Инвестор может продать свои акции за 160, 159, 75 или 160, 03 долларов. Остановки не являются 100% гарантией получения желаемых точек входа / выхода.
Это может быть недостатком, поскольку, если акции падают вниз, стоп-ордер трейдера может сработать (или исполниться) по цене, значительно ниже ожидаемой, в зависимости от скорости падения цены, волатильности ценной бумаги или того, как быстро заказ может быть выполнен.
Используя этот пример, можно увидеть, как можно использовать стоп, чтобы ограничить убытки и получить прибыль. Инвестор AAPL, если его ордер исполняется по стоп-цене 160 долларов, все равно получает прибыль от своих инвестиций: 160 - 145 долларов = 15 долларов за акцию. Если цена упала ниже его первоначальной себестоимости, он будет благодарен за остановку.
С другой стороны, ордер стоп-лосс может увеличить риск раннего выхода из позиции. Например, предположим, что AAPL падает до 160 долларов, но идет по восходящей траектории до 185 долларов. Поскольку ордер инвестора срабатывает на отметке в 160 долларов, он упускает дополнительные выгоды, которые можно было бы получить без стоп-ордера.
