Сильные финансовые результаты второго квартала привели к росту акций за последние пару недель. Согласно FactSet, 83% компаний S & P 500 сообщили о положительном сюрпризе EPS, а 77% сообщили о положительном сюрпризе продаж. Эти тенденции, вероятно, сохранятся, и около 47% компаний S & P 500 все еще готовятся отчитываться о прибыли за второй квартал. ВВП во втором квартале также вырос на 4, 1%, что является признаком того, что экономика продолжает расти.
Несмотря на эти высокие показатели, есть признаки того, что темпы роста могут замедлиться. Из компаний S & P 500, которые отчитались о прибыли за второй квартал, вдвое больше выпустили негативные прогнозы по EPS, чем позитивные рекомендации по прибыли за третий квартал. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) и другие технологические акции также сообщили о худших доходах во втором квартале из-за замедления роста пользователей. Кроме того, продажи жилья ослабли на ключевых рынках, таких как Южная Калифорния.
В течение ближайшей недели трейдеры будут внимательно следить за несколькими ключевыми экономическими показателями. В ожидании данных по продажам жилья 30 июля, объявление заседания FOMC - 1 августа, а данные по занятости - 3 августа. Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки на уровне 175–200 базисных пунктов, но трейдеры будут слушать язык центрального банка, чтобы увидеть, изменилось ли что-нибудь.
Широкие рынки движутся выше
SPDR S & P 500 ETF (SPY) на прошлой неделе резко вырос, а в пятницу уступил позиции из-за слабых технологических доходов. Трейдерам следует следить за движением к нижней границе своего ценового канала с потенциальной поддержкой на уровнях R1 в 276, 84 долл. США или 50-дневной скользящей средней на уровне 275, 40 долл. США. Любой потенциал роста может быть ограничен верхней линией тренда на отметке $ 285, 00. Индекс относительной силы (RSI) перешел к более умеренным уровням 60, 08, но дивергенция конвергенции скользящих средних (MACD) может увидеть краткосрочное медвежье пересечение.
Промышленники прокладывают путь
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) резко вырос на прошлой неделе, пробив сопротивление R1 на уровне $ 250, 74 в направлении верхней границы своего ценового канала. Трейдерам следует следить за продолжающимся ралли к верхней линии тренда и сопротивлению R2 на уровне 259, 07 долл. США или к снижению, чтобы повторно протестировать поддержку R1 на уровне 250, 74 долл. США. Что касается технических индикаторов, RSI остается вблизи уровней перекупленности на 65, 85, но MACD остается в бычьем тренде после недавнего превышения нулевой линии.
Технические акции выглядят медвежьими
Invesco QQQ Trust (QQQ) пробился от верхней линии тренда и сопротивления R2 на $ 181, 74 на прошлой неделе, после чего резко снизился в пятницу после медвежьих объявлений о доходах из Facebook и Twitter. Ложный прорыв может сигнализировать о большем падении индекса, поскольку он тестирует поддержку R1 на уровне $ 176, 70. Пробой этих уровней может привести к переходу на более низкую линию тренда и 50-дневную скользящую среднюю поддержку на отметке 174, 54 доллара. В то время как RSI находится на нейтральном уровне 51, 33, MACD может увидеть краткосрочный медвежий кроссовер, сигнализирующий о дальнейшем снижении.
Маленькие заглавные буквы уступают землю
IShares Russell 2000 ETF (IWM) был одним из самых сильных исполнителей года, но отказ от ключевой линии тренда и 50-дневной скользящей средней на уровне 165, 62 долл. Может вызвать проблемы. Трейдерам следует ожидать продолжения снижения к поддержке S1 на уровне 160, 04 доллара. Если индекс отскочит от точки разворота, трейдерам следует ожидать движения, чтобы повторно протестировать сопротивление R1 на уровне $ 167, 95. Глядя на технические индикаторы, RSI выглядит немного перепроданным на 44, 76, но MACD остается в нисходящем нисходящем тренде, который может ускориться. (Для получения дополнительной информации см.: Торговая война угрожает малой капитализации Джаггернаута .)
