Содержание
- Что такое биржевой трейдер?
- Понимание фондовых трейдеров
- Индивидуальная торговля акциями
- Институциональная биржевая торговля
- Фондовый трейдер Категории
- Типы трейдеров
- Трейдеры и эффективность рынка
Что такое биржевой трейдер?
Биржевой маклер является инвестором на финансовых рынках. Биржевые маклеры могут быть частными лицами или профессионалами, торгующими от имени финансовой компании. Биржевые маклеры участвуют в финансовых рынках различными способами.
Индивидуальные трейдеры, также называемые розничными трейдерами, часто покупают и продают ценные бумаги через брокерских или других агентов. С другой стороны, трейдеры на институциональном уровне, как правило, имеют наибольшее влияние на рынке и часто работают в управляющих инвестиционных компаниях, управляющих портфелями, пенсионных фондах или хедж-фондах.
Стать биржевым трейдером требует вложений капитала и времени, а также исследований и знаний о рынках.
Новые фондовые трейдеры должны смотреть на опыт и стратегии успешных трейдеров, и не должны бояться ошибиться.
Понимание фондовых трейдеров
Биржевые маклеры - это люди, которые торгуют долевыми ценными бумагами. Их основной целью является покупка и продажа акций различных компаний и попытка извлечь выгоду из краткосрочных выгод от колебаний цен на акции для себя или для своих клиентов.
Трейдеры играют важную роль на рынке, потому что они обеспечивают столь необходимую ликвидность, которая помогает как инвесторам, так и другим трейдерам. Они имеют тенденцию фокусироваться на нескольких ключевых факторах, включая:
- Спрос и предложение: трейдеры наблюдают за своими сделками в течение одного дня, изучая, как цены и деньги движутся на рынке. Ценовые паттерны: трейдеры часто используют технический анализ, чтобы определить, как будет двигаться акция. Это инструмент, который рассматривает прошлые результаты как показатель того, как акции будут работать в будущем.
Трейдеры могут быть разделены на три категории: информированные, неинформированные и интуитивные трейдеры, которых мы рассмотрим чуть ниже. Эти категории могут быть в дальнейшем разбиты на другие группы. Это связано с тем, что многие трейдеры могут не состоять в браке только с одним стилем, сочетая несколько стратегий в своей торговой философии.
Биржевых трейдеров не следует путать с биржевыми инвесторами. В то время как первый торгует долевыми ценными бумагами, последний использует свои собственные деньги для покупки ценных бумаг. Основной целью инвестора является получение процентного дохода или получение выгоды от повышения стоимости, также известного как прирост капитала.
Индивидуальная торговля акциями
Физические лица могут быть очень успешными в торговле акциями. Существует целый ряд стратегий и методов торговли акциями, которые предназначены для частных лиц. Торговые платформы включают Nadex, E-Trade, Schwab и Merrill Edge.
Торговля акциями с копейками - одна из рыночных стратегий, которая может быть очень прибыльной для частных лиц. Акции с ценами до 5 долларов можно считать копеечными акциями. Трейдеры могут покупать большое количество копеечных акций по низким ценам, что приводит к значительному росту рынка. Пенни акции обычно торгуются на внебиржевых биржах с транзакциями, которые могут быть легко облегчены через дисконтные брокерские платформы.
Ключевые вынос
- Фондовый трейдер - это физическое лицо или профессионал, торгующий от имени финансовой компании. Отдельные трейдеры покупают и продают через брокера или другого агента, в то время как институциональные трейдеры часто работают в инвестиционных фирмах. Трейдеры обеспечивают ликвидность на рынках и используют различные методы и стили для определения своих стратегий. Биржевые трейдеры делятся на три категории: информированные, неинформированные и интуитивные трейдеры. Некоторые из наиболее распространенных трейдеров - это дневные, свинг-трейдеры, трейдеры с покупкой и удержанием и импульсные трейдеры.
Институциональная биржевая торговля
У институциональных трейдеров акций могут быть свои собственные портфели капитала, для которых можно получать прибыль. Эти трейдеры, как правило, известны своей аналитикой рынка и способностью получать прибыль от арбитражных возможностей. Этот тип собственной торговли был фактором финансового кризиса 2008 года, который впоследствии привел к новым правилам Додда-Франка и, в частности, правилу Волкера.
У институциональных трейдеров на рынке гораздо меньше возможностей для торговли на рынке. Торговые посредники несут ответственность за сделки от имени управляющих инвестиционных компаний и других зарегистрированных фондовых инвестиций. Эти фонды имеют множество целей - от стандартной индексации до длинных / коротких и арбитражных стратегий. Трейдеры на стороне имеют опыт торговли ценными бумагами, хранящимися в фонде, для которого они ищут рыночные сделки.
Многочисленные трейдеры также работают на управляющих альтернативными инвестициями, которые также часто несут ответственность за значительную часть рыночной арбитражной торговли. Альтернативные менеджеры могут включать хедж-фонды и менеджеров частного капитала. Эти инвестиционные компании ежедневно активно торгуют широким спектром ценных бумаг и финансовых инструментов.
Фондовый трейдер Категории
Как отмечалось выше, биржевые трейдеры обычно делятся на три категории: информированные, неинформированные и интуитивные трейдеры.
Информированные трейдеры принимают решения, которые, по их мнению, помогут им победить на более широком рынке. Эти типы трейдеров могут быть далее классифицированы как фундаментальные и технические трейдеры. Фундаментальный трейдер ожидает, что реакция рынка предсказуема, когда дело доходит до определенных событий. Этот трейдер может предсказать, что плохие новости означают, что цена акций упадет, а позитивные новости приведут к ее росту. Технические трейдеры, с другой стороны, полагаются на графики, скользящие средние, модели и импульс для принятия ключевых решений.
Неинформированные трейдеры используют противоположный подход к информированным трейдерам.
Третья группа - интуитивные трейдеры - оттачивают и используют свои инстинкты, чтобы найти возможности для совершения сделки. Хотя они могут использовать такие инструменты, как диаграммы и исследовательские отчеты, они, как правило, полагаются на собственный опыт.
Типы трейдеров
Трейдеров также можно разделить на множество различных подгрупп, которые обычно описывают их торговые стратегии и принципы. Следующий список трейдеров не следует считать исчерпывающим, поскольку, как отмечалось выше, трейдеры, как правило, используют различные методы при совершении своих сделок.
Вы, наверное, слышали термин «дневной трейдер», который обычно используется для описания человека, который входит и выходит из нескольких позиций в течение одного дня. Эти трейдеры никогда не занимают позицию от одного торгового дня к следующему, поэтому их называют внутридневными трейдерами. Они, как правило, работают с акциями, опционами, валютами, фьючерсами и даже криптовалютами.
Свинг-трейдеру требуется больше времени для отслеживания акций при оценке доступных ему возможностей. Это означает, что он изучает рынок в течение нескольких дней или недель, прежде чем совершать сделку. Он имеет тенденцию покупать, когда рынок находится в восходящем тренде, и продавать, когда он считает, что рынок достигает максимума.
Трейдер Buy and Hold является долгосрочным трейдером. Этот подход является наиболее распространенным, когда трейдер покупает акции сильной компании, а не трендовой.
Импульсный трейдер занимает длинную или короткую позицию в акциях, фокусируясь на ускорении цены акции или выручки или прибыли компании. Они занимают эти позиции в предположении, что импульс будет продолжаться.
Трейдеры KISS считают, что самые простые решения являются лучшими, и они следуют общему принципу «будь проще, глупый!» В своих сделках (это также является предполагаемым источником названия этого подхода к инвестированию). Конечно, успешные трейдеры KISS не отказываются от всех технических анализов и индикаторов, но они, как правило, подчиняются бритве Оккама: «самое простое объяснение - лучшее».
Трейдеры и эффективность рынка
Гипотеза эффективного рынка - это теория, которая управляет портфельными стратегиями на рынке. Гипотеза эффективного рынка гласит, что активность участников рынка приводит к ценным бумагам с эффективными ценами с ограниченными возможностями для арбитража. Тем не менее, рыночные аномалии возникают на протяжении всей торговли, что облегчает гипотезу эффективного рынка, а также может допускать арбитраж при возникновении возможностей получения прибыли.
