Что такое Заявленный доход / Заявленная ипотека (SISA)
Заявление на получение ипотечного кредита (SISA) с заявленным доходом позволяет заемщику декларировать свой доход без проверки кредитором. Эти кредиты были разработаны для облегчения процесса подачи заявок, поскольку покупатели имеют труднодоступные для документирования доходы, например, работающие не по найму и те, кто зависит от чаевых в качестве значительной части своего дохода. Кредиты SISA - это один кредит в категории продуктов под названием Alt-A. Ссуды SISA также известны как ссуды без дохода (NINA) и ссуды лжецов. Ослабленные кредитные требования позволили ссуде SISA сыграть влиятельную роль в финансовом кризисе 2008 года.
ПЕРЕРЫВ Вниз Заявленный доход / Заявленный ипотечный актив (SISA)
Заявленная ипотека с заявленным доходом (SISA) возникла как инструмент для потенциальных домовладельцев в конкретных финансовых ситуациях, чтобы подать заявку на ипотеку. Например, индивидуальные предприниматели часто максимизируют налоговые вычеты для сокращения своего скорректированного валового дохода (AGI) и, таким образом, имеют доступ к денежным потокам, которые могут не отображаться в отдельных налоговых декларациях. Обычно, более низкие AGI делают этих заемщиков менее привлекательными для кредиторов. Кредит SISA также предназначен для помощи покупателям, чей доход может прийти в виде чаевых или других нетрадиционных денежных выплат.
Первоначально эти кредиты имели жесткие условия для компенсации риска, представляемого кредитору, сниженными требованиями к раскрытию информации о доходах. Заемщики SISA столкнулись с комбинацией более высоких процентных ставок, более существенных первоначальных взносов и более высоких требований к кредитному баллу, чем требовались традиционные кредиты. Заемщик, возможно, должен иметь значительный запас наличных средств на своих банковских счетах. Кроме того, кредит может ограничить новый ежемесячный платеж по ипотеке до определенного процента по сравнению с их текущим жилищным платежом.
Ослабление ипотечных требований в 2000-х годах
Условия ипотечного рынка побудили кредиторов ослабить требования к ипотеке в начале 2000-х годов. Заявленные ипотечные активы (SISA) и другие кредиты Alt-A стали популярными. Эти кредиты служили как потребностям кредиторов, так и заемщиков. Кредиторы хотели получить как можно больше кредитов, прежде чем перепродавать эти кредиты на вторичном рынке ипотеки. Заемщики были рады избежать требований к документации, особенно когда условия займа SISA и процентные ставки приближались к условиям традиционных займов. Согласование интересов привело к тому, что неквалифицированные заемщики получали и не выполняли обязательств по кредитам, превышающим их покупательную способность. Потеря права выкупа по этим кредитам в лжи ускорилась в 2007 году, когда начался финансовый кризис
После кризиса 2008 года законодатели и регуляторы тщательно изучили ссуды SISA, и рынок для этих ссуд снова стал более жестким. Закон Додда-Фрэнка о реформах и защите прав потребителей на Уолл-стрит 2010 года строго ограничил ссуды SISA, делая их недоступными для занимаемой владельцами недвижимости. Теперь эти продукты являются местом для заемщиков, желающих приобрести инвестиционную недвижимость.
