Что такое спонтанные обязательства?
Спонтанные обязательства - это обязательства компании, которые автоматически накапливаются в результате повседневной деятельности компании. Увеличение спонтанных обязательств обычно связано с увеличением себестоимости проданных товаров компании (или себестоимости), которые являются затратами на производство.
Однако постоянные издержки, такие как стоимость здания фабрики, не растут и не падают в зависимости от объемов продаж, поэтому не являются спонтанными обязательствами.
Ключевые вынос
- Спонтанные обязательства - это обязательства компании, которые накапливаются в результате повседневной деятельности компании. Увеличение спонтанных обязательств обычно связано с увеличением себестоимости проданных товаров компании (или себестоимости). Обязательства часто включают кредиторскую задолженность, которая представляет собой краткосрочные долговые обязательства перед кредиторами и поставщиками, заработную плату и налоги, подлежащие уплате.
Понимание спонтанных обязательств
Спонтанные обязательства называются «спонтанными», потому что они возникают в результате изменений в продажах. Другими словами, спонтанные обязательства не контролируются фирмой напрямую, а контролируются объемами продаж или производства.
Кредиторская задолженность - это краткосрочные долговые обязательства перед кредиторами и поставщиками. Например, если компания должна своему поставщику за сырье, используемое в производстве, у компании, как правило, будет время для оплаты счета. Условия для кредиторской задолженности могут составить 30, 60 или 90 дней в будущем. Заработная плата, выплачиваемая тем работникам, которые связаны с производством, если есть сверхурочные или добавленные сдвиги по мере роста продаж.
Кроме того, налоги, подлежащие уплате, могут подпадать под спонтанные обязательства, поскольку прибыль компании будет расти, а продажи приводят к увеличению налоговых обязательств перед Службой внутренних доходов (IRS).
В целом, любой рост продаж обычно приводит к удорожанию проданных товаров (COGS), если компания является производителем продукции, или к увеличению себестоимости продаж (COS), если компания предоставляет услуги. Увеличение COGS или COS связано с увеличением производственной и трудовой активности для замены проданного инвентаря или поддержки продаж дополнительных услуг.
Почему спонтанные обязательства важны
Прогнозируемый рост спонтанных обязательств является важным компонентом, который следует учитывать фирмам, поскольку они управляют соответствующими счетами на другой стороне баланса - текущие активы. Оборотные активы - это краткосрочные активы, такие как денежные средства и средства клиентов в виде дебиторской задолженности.
Оборотный капитал (или оборотные активы за вычетом текущих обязательств) является ключевой частью финансирования текущих операций фирмы. Если основные компоненты текущих активов, такие как денежные средства, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы, непоследовательно и комфортно превышают текущие обязательства, то компания может в конечном итоге оказаться в сложной финансовой ситуации для выполнения своих спонтанных обязательств.
Пример спонтанных обязательств
Ниже приводится часть отчета о прибылях и убытках для Tesla Inc. (TSLA), как указано в квартальной прибыли компании на 30 июня 2019 года.
Пример отчета о доходах Tesla. Investopedia
Наши ключевые выводы следующие:
- Продажи или выручка Tesla составили 5, 1 млрд. Долларов с 3, 1 млрд. Годом ранее (выделено зеленым). Увеличение выручки или продаж в июне 2019 года составило 64% -ный скачок выручки с 2018 года. Себестоимость продаж компании (или стоимость продано товаров) от продаж автомобилей выросло с 4, 2 млрд долларов с 2, 5 млрд долларов в 2018 году (выделено красным). Рост себестоимости выручки в 2019 году вырос на 68% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.
Хотя продажи Tesla значительно выросли по сравнению с прошлым годом, стоимость этих продаж выросла еще больше. Квартал для Tesla показывает, как стоимость проданных товаров является спонтанной ответственностью, и как она тесно связана с объемами продаж.
Кроме того, накладные расходы компании или коммерческие, общие и административные (SG & A) расходы (выделены оранжевым цветом) не коррелировали с продажами, показывая, что SG & A не является спонтанной ответственностью.
Важно отметить, что результаты Tesla демонстрируют важность для инвесторов контролировать затраты, связанные с увеличением продаж, а не просто рост годового дохода компании.
