Некоторые люди считают, что недобросовестные средства иногда необходимы для получения прибыли в портфеле. Тем не менее, можно получить прибыль, используя этическую инвестиционную стратегию - и вам не нужно вступать в Гринпис, чтобы сделать это. Здесь мы рассмотрим социально ответственное инвестирование (SRI) и то, как вы можете использовать социально ответственные взаимные фонды для активации этой стратегии в вашем портфеле.
Что такое социально ответственное инвестирование?
Социально-ответственная инвестиционная стратегия - это стратегия, которая рассматривает успешную отдачу от инвестиций и ответственное корпоративное поведение как неразрывно связанные друг с другом. Инвесторы SRI считают, что, сочетая определенные социальные критерии с жесткими инвестиционными стандартами, они могут идентифицировать ценные бумаги, которые будут приносить конкурентоспособную прибыль и помогать строить лучший мир.
Аналитики SRI собирают информацию о практике отрасли и компаний и анализируют ее в контексте политической, экономической и социальной среды в стране.
Как правило, эти семь областей находятся в центре внимания социально ответственных инвесторов:
- Корпоративное управление и этикаОбразование на рабочих местахЗабота об окружающей средеБезопасность продукции и ее влияниеПрава человекаОбщественные отношенияПрава коренных народов
Следует отметить, что социально ответственное инвестирование в основном заинтересовано в поощрении приверженности позитивным аспектам этих областей с публичными компаниями. Тем не менее, SRI также получает много внимания для отраслей и компаний, которые он противопоставляет как «плохие» для общества. К последним относятся, в частности, предприятия, занимающиеся азартными играми, табаком, оружием и алкоголем. Эти так называемые «греховные» категории инвестиций часто устраняются с помощью скрининга SRI.
Что такое социально ответственные взаимные фонды?
Социально ответственные взаимные фонды держат ценные бумаги в компаниях, которые придерживаются социальных, моральных, религиозных или экологических убеждений. Чтобы убедиться, что выбранные акции имеют значения, совпадающие с убеждениями фонда, компании проходят тщательный отбор. Социально ответственный взаимный фонд будет держать ценные бумаги только в компаниях, которые придерживаются высоких стандартов хорошего корпоративного гражданства.
Поскольку люди придерживаются такого разнообразия ценностей и убеждений, управляющие фондами сталкиваются с трудностями при определении акций, которые отражают оптимальную комбинацию ценностей для привлечения инвесторов. Все конкретные критерии, используемые при отборе акций, зависят от ценностей и целей фонда.
Например, фонды с высокой чувствительностью к проблемам, связанным с окружающей средой, будут специально выбирать акции компаний, которые выходят за рамки минимальных экологических требований. (Для получения более подробной информации прочитайте « Экологичность с социально ответственным инвестированием» .)
Многие социально ответственные паевые инвестиционные фонды также разделят часть своих портфелей на общественные инвестиции. Распространенным заблуждением является то, что эти инвестиции являются пожертвованиями. Это не вариант. Эти инвестиции позволяют инвесторам отдавать нуждающемуся сообществу, окупая свои инвестиции. Многие общественные инвестиции направляются в банки развития сообщества в развивающихся странах или в районах с низким уровнем дохода в США для обеспечения доступного жилья и венчурного капитала.
Право собственности принимается серьезно
Активность акционеров является одним из важнейших вопросов для социально ответственных фондов. Фонды SRI используют свои права собственности, чтобы влиять на управление посредством предложений по изменению политики. Эта пропаганда достигается путем участия в собраниях акционеров, подачи предложений, написания писем руководству и реализации права голоса.
Поскольку акционерам фондов сложно реализовать свои голоса, голосование осуществляется по доверенности; Акционеры фонда назначают руководство для голосования от их имени. Большинство социально ответственных взаимных фондов придерживаются строгой политики в отношении прозрачности своих решений и раскрытия всех политик и процедур голосования по доверенности своим акционерам.
Доказательство того, что отдельные лица могут что-то изменить, иллюстрируется предложением Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), принятым в январе 2003 года, в котором говорится, что все компании взаимных фондов должны раскрывать политику и процедуры голосования по доверенности и фактические голоса своих акционеров. Решение SEC было вызвано тысячами запросов предложений, направленных им социально ответственными инвесторами.
Добро ли торжество над всеми?
Как инвестор, вы не можете быть полностью филантропическим и не ожидать ничего взамен ваших инвестиций, кроме этого чистого чувства инвестирования в компанию, которая отражает ваши собственные ценности. Так как же показатели социально ответственных взаимных фондов соотносятся с показателями обычного портфеля? В среднем его показатели были близки к показателям обычных взаимных фондов. Существует несколько индексов, которые отслеживают эффективность акций, считающихся социально ответственными инвестициями. Согласно Индексам KLD, годовая доходность Социального индекса MSCI KLD 400 (первоначально называемого Индексом Domini Social 400) в период с мая 1994 года (с момента его создания) до июня 2018 года составила 10, 01%. За последние 10 лет индекс принес 10, 63% годовой доходности по сравнению с 10, 17% годовой доходности от S & P 500.
Цена делать добро
Социально ответственные взаимные фонды, как правило, имеют более высокую комиссию, чем обычные фонды. Эти более высокие сборы могут быть связаны с дополнительными этическими исследованиями, которые должны предпринять управляющие взаимными фондами. Кроме того, социально ответственными фондами, как правило, управляют более мелкие компании взаимных фондов, а активы под управлением являются относительно небольшими. В этих условиях фондам SRI трудно использовать эффект масштаба, доступный их более крупным конкурентам.
Держите ровную голову
Прежде чем вы позволите своим эмоциям стать вашим инвестиционным консультантом, разумно поддерживать ровный уровень. Вот несколько важных советов, которым нужно следовать, чтобы максимизировать ваши шансы на получение достойного дохода и инвестирование в квалифицированные социально ответственные фонды:
- Получите информацию - узнайте о социально ответственном инвестировании, о том, какие средства соответствуют требованиям и где вы можете их купить. Socialfunds.com - хорошее место для начала вашего исследования. Знайте свои ценности - ценности у всех разные. Кто-то может сильно чувствовать экологические причины, а кто-то больше заботится о социальных программах. Оцените свои проблемы. После того как вы установили несколько верхних значений, вы можете сузить выбор фондов до нескольких избранных фондов, значения которых точно соответствуют вашим собственным.
Выйдите за пределы ваших ценностей - Изучите основы и комиссию фондов, которые вас интересуют. Некоторые пункты для рассмотрения включают уровень соотношения расходов на управление, стоимость сборов за загрузку, послужной список менеджера фонда и то, как фонд работал за последние несколько лет. Нет необходимости жертвовать инвестиционным качеством при рассмотрении фонда SRI. Делайте свою домашнюю работу так же, как и для любых инвестиций в фонды. (Посетите наш учебник по основам взаимного фонда для получения дополнительных советов и информации о взаимных фондах.)
Диверсификация . Следствием инвестирования средств SRI является то, что вы можете ограничить свои инвестиции несколькими компаниями, которые имеют много общего в социальном, этическом и финансовом плане. Подумайте о отраслевом фонде с портфелем, сформированным в основном из акций интернет-индустрии. Если бы у вас были все яйца в этой корзине во время краха интернет-рынка, все ваши яйца были бы разбиты. Если ваши инвестиции размещены стратегически в разные типы инвестиций, вероятность потери всех ваших инвестиций минимальна. Если вы хотите быть социально ответственным инвестором, все еще можно диверсифицировать свой портфель с другими акциями, облигациями или казначейскими обязательствами, не противореча вашим ценностям. Инвестирование в социально ответственные ценные бумаги с ценностями, которые несколько отличаются от конкретной цели выбранного вами фонда, может помочь.
Суть
Социально ответственные инвестиционные возможности предполагают, что инвесторам не нужно ставить под угрозу свои ценности, чтобы заработать деньги. Если вы обращаетесь к социально ответственным взаимным фондам, как и к любым другим инвестициям, вы можете вкладывать свои деньги во что-то, что поддерживает ваши ценности и выравнивает ваш кошелек.
