Развивающиеся рынки были одной из самых горячих областей инвестиций с начала 2000-х годов, когда постоянно появлялись новые фонды и новые способы инвестирования. Несмотря на то, что нет никаких сомнений в том, что инвесторам, которые могут в нужное время найти правильные инвестиции в развивающиеся рынки, ожидаются огромные выгоды, связанные с этим риски иногда занижаются. (Для получения дополнительной информации проверьте, что такое экономика развивающегося рынка? )
Учебник: биржевые фонды
Когда вы ходите с высокой степенью риска и с высокой выгодой, вы должны спросить себя, готовы ли вы отказаться от обеспечения безопасности за часть действия. Короче говоря, вам нужно решить, подходит ли вам инвестирование в развивающиеся рынки. Мы рассмотрим факты и постараемся помочь вам принять обоснованное решение.
Что такое развивающиеся рынки?
Проще говоря, развивающиеся рынки описывают экономики, которые находятся между стадиями «развития» и «развития». Подобно подростку, который находится между детством и взрослым возрастом, фаза формирующегося рынка наступает, когда экономики видят наиболее быстрый рост, а также наибольшую волатильность.
В период с 2000 по 2011 годы в странах с формирующимся рынком появились такие страны, как Бразилия, Китай, Индия, Россия, известные под общим названием страны БРИК, а также Вьетнам, Южная Африка и многие другие, в зависимости от того, насколько сильно или слабо вы определяете «появление» в противоположность. на «развитие». Вообще говоря, инвесторы и экономисты ищут место, где политические и социальные проблемы роста в основном закончились, а экономический рост только начался. Как вы, наверное, догадались, это легче сказать, чем сделать.
Риски развивающихся рынков
Каковы риски инвестирования в развивающиеся рынки? Опоздание и неправильность - это два риска. (Чтобы помочь вам понять связанный с этим риск, прочитайте «Риски инвестирования в развивающиеся рынки» .)
Пропустить поезд
Опоздание является более распространенным из двух рисков. К настоящему времени не секрет, что Китай является развивающимся рынком, который становится экономическим центром. Все говорят о Китае, и велика вероятность, что - если вы не абсолютно голые - вы носите что-то сделанное в Китае. Поскольку Китай настолько известен, шансы также высоки, что большая часть роста уже сделана. Вы можете увидеть это, посмотрев на SPDR S & P China ETF (NYSE: GXC).
ETDR SPDR S & P China инвестирует в крупные китайские компании, и его темпы роста можно рассматривать как флюгер для экономики Китая. Вот данные за период до конца июня 2011 года, предоставленные Google Finance, с разбивкой по периодам:
| Возвращение 6 месяцев | 1 год возврата | 5-летнее возвращение |
| 3, 45% | 11, 57% | 46, 27% |
Самый большой пик произошел в 2007 году, вскоре после создания фонда. Он взлетел на 102%, а затем упал из-за давления ипотечного кризиса.
Так что тот, кто купил в 2007 году, видел отличные результаты. Хотя 46, 27% - это не 102%, это все равно довольно удивительно. Тем не менее, человек, купивший позднее в 2007 году (прямо возле этого пика), упал более чем на 20%, если держал ETF до июня 2011 года. Как вы можете видеть, сроки ваших инвестиций имеют большое значение, потому что рост развивающихся рынки не устойчивы, и нет недостатка в отступлении.
В различные моменты в период 2007-2011 гг. Китайский ETF торговался очень низко, хотя общая пятилетняя тенденция выросла. Если бы вы купили в октябре 2008 года - в разгар финансового кризиса - вы бы получили около 130% прибыли в вашем портфеле к 2010 году.
Короче говоря, развивающиеся рынки могут быть очень волатильными, колебаться вверх и вниз резкими движениями. Это делает выбор времени инвестиций очень важным. Когда все говорят о Китае, Китай дорогой. Когда все продают Китай, это может быть лучшее время для покупки. (Чтобы дополнительно проиллюстрировать момент времени, см. Раздел «Торговля - время» .)
Выбор неправильной лошади
Другой риск немного сложнее измерить. Инвесторы могут столкнуться с ошибками, покупают ли они акции дома или за границей. Тем не менее, развивающиеся экономики могут нести некоторый дополнительный риск, когда дело доходит до ошибки. Это просто потому, что колебания цен намного больше. Процесс превращения в развитую экономику не является односторонним. Страны могут столкнуться с политическими потрясениями, стихийными бедствиями или множеством других событий, которые отбросят их назад на многие годы - обойдутся энтузиастам-инвесторам, которые верят в надежды.
Россия, например, с 1990-х годов чередовалась между развивающимся рынком и развивающейся экономикой. Шрамы коммунизма и некоторое плохое денежно-кредитное управление вызвали массовый дефолт по долгам, который разрушил рубль и на несколько лет превратил страну в пустоши для инвестиций. Тем не менее, Россия также находится на одной из самых плодородных и геологически интересных земель за пределами Канады. В настоящее время нефть является крупным источником дохода, но в России также должны быть залежи полезных ископаемых сопоставимого размера. Так что Россию можно рассматривать как плохую область инвестиций в одном свете и умную в другом. То же самое касается любой развивающейся экономики от Бразилии до Турции.
Почему стоит инвестировать: награды
Если все так нестабильно и рискованно, почему люди инвестируют? Потому что вознаграждение может значительно перевесить риски, если проявить некоторую базовую осторожность. Помните разочаровывающую пятилетнюю доходность Китая всего 46, 27%? За тот же период времени (май 2007 г. - июнь 2011 г.) индекс Доу-Джонса - флюгер американской экономики - вернулся на 1, 2%.
Такой же разрыв в доходах проявляется между развивающимися и развитыми экономиками во всем мире. Это не означает, что исключений нет, но в целом наиболее быстрорастущие и наиболее доходные акции будут обнаружены в наиболее быстро растущих экономиках.
Рост с разумным риском
Секрет добавления роста портфеля развивающихся рынков в ваш портфель заключается в том, чтобы рисковать только разумно. Вы можете получить огромную прибыль, вложив свои сбережения в каждую китайскую акцию на TSE Venture, но велика вероятность того, что у вас будут проблемы со сном ночью, когда в Китае произойдет бунт или захват частной компании правительством.
К счастью, есть лучшие, более безопасные способы добавить развивающиеся рынки в ваш инструментарий инвестирования. ETFs отлично подходят для добавления целой страны или комбинации стран, и многие фонды специализируются на поиске акций любого размера для пополнения портфеля инвестора.
Кроме того, многие американские компании, предоставляющие "голубые фишки", предлагают приличный диапазон выхода на развивающиеся рынки просто потому, что они действительно глобальны. Кока-кола так же популярна в Китае, как и в Канаде, США или Японии, и структура доходов Coca Cola отражает это. Таким образом, покупка этих акций или фондов, которые инвестируют в эти акции, может добавить подверженность формирующимся рынкам с балансом стабильности развитого рынка.
Суть
Развивающиеся рынки являются рискованными, но вознаграждения, которые они могут создать, делают их достойным дополнением к любому портфелю. Задача для инвесторов состоит в том, чтобы найти способы заработать на росте, не принимая на себя необоснованный риск. (Подробнее о развивающихся рынках читайте в разделе Оценка стоимости акций на развивающихся рынках .)
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Развивающиеся рынки
Риски инвестирования в развивающиеся рынки
Развивающиеся рынки
Развивающиеся рынки: части ВВП России
макроэкономика
Развивающаяся рыночная экономика (EME)
Пенсионное планирование
Как инвестировать в любом возрасте
макроэкономика
Экономический отчет: сравните и сравните Индию с Бразилией
Международные рынки
Инвестирование в Россию: рискованная игра?
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Фонд развивающихся рынков Фонд развивающихся рынков инвестирует большую часть своих активов в ценные бумаги стран с экономикой, которая считается развивающейся. подробнее Что такое индекс MSCI для развивающихся рынков? MSCI Emerging Markets Index был создан Morgan Stanley Capital International и предназначен для измерения эффективности на развивающихся рынках. больше Определение экономики стран с формирующейся рыночной экономикой. Страны с формирующейся рыночной экономикой - это страна, в которой страна становится развитой страной и определяется многими социально-экономическими факторами. подробнее MSCI Inc MSCI Inc - это инвестиционная исследовательская фирма, которая предоставляет институциональные инвесторы индексам, анализу рисков портфеля и эффективности и инструментам управления. больше МИНТ (Мексика, Индонезия, Нигерия, Турция) МИНТ (Мексика, Индонезия, Нигерия, Турция) - это сокращение, обозначающее группу стран с потенциалом для достижения быстрого экономического роста. подробнее Определение взаимного фонда Взаимный фонд - это вид инвестиционного инструмента, состоящий из портфеля акций, облигаций или других ценных бумаг, который контролируется профессиональным управляющим деньгами. Больше