Отчасти радужная картина, связанная с выходом на пенсию, - это острые ощущения от поцелуя прощальной ежемесячной выплаты по ипотечному кредиту - при условии, что к тому времени вы заплатите ее. В последнее время произошел сдвиг в мышлении, в результате которого многие специалисты по финансовому планированию предполагают, что пенсионеры продолжают брать ипотечные кредиты на пенсию и во время ее выхода на пенсию. Реинвестируйте деньги из собственного капитала, и внезапно вы получите поток новых доходов, которые сделают ваши золотые годы немного более золотыми.
Ну, могут быть некоторые недостатки. Удержание ипотеки при выходе на пенсию может быть хорошей идеей в определенных ситуациях, но это, безусловно, не универсальное решение для увеличения пенсионного дохода.
Ключевые вынос
- Удержание ипотеки на пенсию позволяет людям получить дополнительный поток дохода путем реинвестирования капитала из дома. Другая выгода заключается в том, что проценты по ипотечным кредитам не облагаются налогом. С другой стороны, инвестиционные доходы могут быть переменными, в то время как требования по ипотечным платежам фиксированы. В долгосрочной перспективе диверсифицированный портфель должен обеспечивать большую доходность, чем жилая недвижимость.
Вы не можете съесть свой дом
Базовая концепция получения займа для собственного капитала заключается в том, что «вы не можете есть свой дом». Поскольку ваше жилье не приносит дохода, домашний капитал бесполезен, если вы не берете его под залог. Исторически в долгосрочной перспективе дома обеспечивают доходность. ниже, чем у должным образом диверсифицированных инвестиционных портфелей. Поскольку собственный капитал, как правило, составляет значительную часть чистой стоимости пенсионера, он, вероятно, может служить тормозом для дохода, роста собственного капитала и общего качества жизни на пенсии.
Удержание ипотеки во время выхода на пенсию может быть проблематичным, если доходность инвестиций варьируется, что приводит к проблемам с выплатой ипотеки или беспокойству, связанному с переносом большого количества долга во время спада на рынке.
Поэтому, по логике вещей, следующим шагом будет перемещение ваших активов из вашего дома путем получения ипотеки и вложения денег в ценные бумаги, которые должны превзойти стоимость ипотеки после уплаты налогов, тем самым увеличивая собственный капитал в долгосрочной перспективе и ваши денежный поток в краткосрочной перспективе. Кроме того, такие инвестиции, как большинство взаимных фондов и биржевых фондов (ETF), легко ликвидируются и могут быть проданы по частям для удовлетворения потребностей в дополнительных расходах.
Все это звучит замечательно, но не все так просто: каждый раз, когда вы вкладываете больше средств в свои финансы, есть много вещей, которые вы должны рассмотреть. Итак, каковы преимущества и недостатки этой стратегии?
Плюсы переноса ипотеки на пенсию
Надлежащим образом диверсифицированный инвестиционный портфель должен превзойти жилую недвижимость в долгосрочной перспективе. Не обманывайтесь доходами от недвижимости за последнее десятилетие или около того. Жилая недвижимость исторически обеспечивает ежегодные нормы доходности, состоящие из одной цифры, в то время как диверсифицированные портфели, как правило, работают намного лучше в долгосрочной перспективе, и следует ожидать, что они продолжат расти в будущем. Во-вторых, проценты по ипотечным кредитам не облагаются налогом, что может помочь минимизировать стоимость использования этой формы кредитного плеча, увеличивая отдачу от инвестиций в ценные бумаги, которые вы покупаете.
Наконец, с инвестиционной точки зрения, отдельная собственность может считаться полностью диверсифицированной, что является плохой новостью, если она составляет значительную часть вашего собственного капитала. Диверсификация необходима для поддержания не только финансовой стабильности, но и душевного спокойствия.
Недостатки переноса ипотеки на пенсию
Несмотря на потенциальные выгоды, эта стратегия также может иметь некоторые неприятные побочные эффекты. Как упоминалось ранее, получение ипотеки является еще одной формой кредитного плеча. Используя эту стратегию, вы эффективно увеличиваете совокупную подверженность активам, включая не только дом, но и дополнительные инвестиции. Ваш общий риск увеличивается, и ваша финансовая жизнь становится намного сложнее. Кроме того, доход, который вы получаете от ваших инвестиций, будет колебаться. Длительные нисходящие колебания могут быть страшными и трудными для управления.
Кроме того, Закон о сокращении налогов и рабочих мест от 2017 года несколько смягчил преимущество вычитания. Налогоплательщики теперь могут удерживать проценты только с 750 000 долларов США за квалифицированную ипотечную ипотеку (вместо 1 миллиона долларов). Закон также приостанавливает вычет по процентам, выплачиваемым по займам под залог жилья и кредитным линиям, если только они не используются для покупки, строительства или существенного улучшения дома для обеспечения финансирования.
Возврат инвестиций против ипотеки
Еще один важный фактор, который следует иметь в виду, заключается в том, что отдача от инвестиций в краткосрочной перспективе может сильно варьироваться, тогда как ипотека, как правило, носит фиксированный характер. Разумно ожидать периоды времени, когда ваш портфель значительно ниже стоимости ипотеки. Это может заметно подорвать вашу финансовую базу и потенциально поставить под угрозу вашу будущую способность идти в ногу с платежами. Эта изменчивость может также поставить под угрозу ваше спокойствие. Если вы испытываете страх во время спада на рынке, вы можете отреагировать, подключившись к своему портфелю, чтобы погасить ипотечный кредит, тем самым лишив себя преимуществ восстановления ваших инвестиций. Если это произойдет, вы фактически отвлечетесь от своей чистой стоимости, а не увеличите ее. Важно не недооценивать тревожное психологическое влияние рычагов.
Есть много объективных финансовых факторов, которые вы должны принять во внимание, чтобы определить достоинства этой стратегии в вашей конкретной финансовой ситуации. Хотя некоторые специалисты по финансовому планированию могут распространять одни и те же советы по всем направлениям, эта стратегия далеко не всем подходит.
Наиболее важным соображением является определение общей стоимости ипотечных процентов, поскольку это препятствие, которое должен преодолеть ваш инвестиционный портфель, чтобы быть успешным. Факторы, которые влияют на это, очень просты и включают вашу кредитоспособность и налоговые рамки. Конечно, чем лучше ваш кредит, тем ниже будет ваша общая процентная стоимость. Кроме того, чем выше ваша налоговая группа, тем больше налоговых льгот вы получаете от списания процентов.
Нажав на свой капитал во время выхода на пенсию
Первое, что вам нужно сделать, это поговорить с вашим кредитным специалистом и бухгалтером, чтобы определить ваши общие процентные расходы, за вычетом налоговых льгот, которые скажут вам, сколько ваш инвестиционный портфель должен заработать, чтобы погасить процентные ставки ваша ипотека. Затем вам нужно обратиться к своему инвестиционному консультанту, чтобы обсудить преодоление этого препятствия, что приводит к другому соображению.
Знать желаемую норму прибыли достаточно просто, но можете ли вы разумно достичь этой нормы прибыли или терпеть необходимый риск - это другая история. Вообще говоря, снижение стоимости ипотеки потребует большего распределения акций, что может повлечь за собой значительные колебания портфеля. Честно говоря, большинство пенсионеров, вероятно, не хотят мириться с такими уровнями волатильности, тем более что у них меньше времени, чтобы пережить взлеты и падения рынка. Другим фактором, который следует учитывать, является то, что большинство финансовых консультантов полагаются на исторические средние значения для оценки будущей доходности портфеля. Другими словами, не стоит полностью полагаться на ожидаемые результаты.
И, наконец, последнее важное соображение - это определение процента от общей стоимости вашего дома. Чем больше процент от вашей чистой стоимости вашего дома представляет, тем более важным становится это решение.
Например, если ваш собственный капитал составляет 2 миллиона долларов, а ваш дом представляет только 200 000 долларов, это обсуждение вряд ли стоит усилий, так как чистая предельная выгода от этой стратегии будет минимально влиять на ваш собственный капитал. Однако, если ваш собственный капитал составляет 400 000 долларов США, а 200 000 долларов США из вашего дома, то это обсуждение приобретает глубокий смысл в вашем финансовом планировании. Эта стратегия оказывает меньшее влияние и, вероятно, менее привлекательна для тех, кто богат, чем для тех, кто беден.
Суть
Никогда не стоит слепо принимать совет, даже если он исходит из уст финансового планировщика. Безопасность переноса ипотеки на пенсию зависит от множества факторов. Эта стратегия не гарантирует успеха и может существенно осложнить вашу финансовую жизнь. Самое главное, что рычаг является обоюдоострым мечом и может иметь тяжелые финансовые последствия для пенсионера.
