Ротация секторов - это действие по перемещению инвестиционных активов из одного сектора экономики в другой. Ротация сектора включает использование доходов от продажи ценных бумаг, связанных с конкретным инвестиционным сектором, для покупки ценных бумаг в другом секторе. Эта стратегия используется в качестве метода для получения прибыли от рыночных циклов и диверсификации авуаров в течение определенного периода владения.
Разрушение сектора вращения
Частные лица или управляющие портфелем могут использовать стратегию ротации секторов. Вращение сектора требует большой ликвидности и широких возможностей для определения инвестиционных позиций. Если доступна широкая гибкость торговли, то ротация секторов может стать жизнеспособным способом позиционирования инвестиционных портфелей, чтобы воспользоваться рыночными циклами и тенденциями, обеспечивающими потенциал повышения стоимости капитала в определенных областях инвестиционной вселенной.
Ротация секторов стремится извлечь выгоду из теории, что не все секторы экономики работают хорошо одновременно. Менеджеры, использующие стратегии ротации секторов, стремятся перевести инвестиционный капитал в сектора, которые, по их мнению, предлагают выгодные инвестиционные возможности. Углубленное исследование экономики и данные Национального бюро экономических исследований (NBER) помогают поддерживать инвестиции в ротацию секторов. Другие типы инвестирования в ротацию секторов могут быть сосредоточены вокруг сезонных или годовых тенденций с данными, подтверждающими преимущества ротации в разные прибыльные категории в течение года.
В целом, исследования рыночных циклов формируют основу теории инвестиций вокруг ротации секторов. Широкая ротация секторного инвестирования стремится следовать рыночным циклам экономики. Эти циклы можно охарактеризовать различными способами, но обычно они связаны с бычьим и медвежьим прогнозом, а также с рецессией, восстановлением, расширением и сокращением.
Стратегии ротации секторов, следующие за циклами экономического рынка, часто стремятся выявить бычьи возможности сектора в расширении рынков и минимизировать потери путем ротации секторов в безопасные районы на кризисных рынках. В некотором смысле, ротация секторов - это концепция, которую большинство активных управляющих портфелями учитывают при рассмотрении всех видов инвестиций. Однако реализация стратегий ротации секторов со значительной глубиной рынка требует всестороннего предвидения и доступа к углубленным рыночным исследованиям для достижения успеха. Профессионально управляемые фонды ротации секторов могут быть хорошей инвестицией, потому что они стремятся сохранить позиции в наиболее прибыльных областях рынка на всех этапах экономического цикла экономики.
Ограничения сектора ротации
Стратегии ротации секторов могут быть дорогостоящими в реализации из-за потенциальных затрат, связанных с обширной торговлей на рынке, что может негативно повлиять на доход. Внесение и вывоз капитала из секторов может быть дорогостоящим из-за торговых сборов и комиссий. По этой причине ротация секторов, как правило, является стратегией, рассматриваемой для институциональных менеджеров или высокодоходных инвесторов.
Ротация секторов также требует очень активного анализа инвестиций и экономических данных. Обычно это соображение для профессиональных управляющих портфелем из-за нехватки времени и доступа к данным.
Сектор ротации инвестиционных фондов
Инвестиционные фонды ротации секторов широко не предлагаются для розничных инвесторов в инвестиционной сфере. Fidelity управляет одним фондом, Фондом ротации секторов, который в настоящее время закрыт для новых инвесторов. Фонд был создан в декабре 2009 года и сообщает о годовой доходности в 9, 04% с момента создания. Фонд инвестирует в несколько классов активов. Он использует стратегию фондовых фондов с ETF, инвестированными во все сектора рынка. Весовые коэффициенты рыночных секторов корректируются на основе представлений об обороте секторов.
Несколько институциональных управляющих инвестициями также предлагают стратегии инвестирования в ротацию секторов. Эти менеджеры, как правило, используют стратегию фонда средств для получения доступа к рынку. Институциональные управляющие инвестициями предлагают фонды ротации секторов, основанные на секторах единой экономики, или они также могут использовать ротацию секторов для разработки портфеля инвестиций в отдельных странах.
