Содержание
- Что такое отраслевая разбивка?
- Понимание разделения сектора
- GICS Секторы
- Диверсификация и секторы
Что такое отраслевая разбивка?
Разбивка по секторам - это сочетание секторов в фонде или портфеле, обычно выражаемое в процентах от портфеля. Обозначения секторов могут различаться в зависимости от инвестиционных критериев фонда и общей цели.
Понимание разделения сектора
Разбивка по секторам предусмотрена для анализа фонда и может помочь инвестору наблюдать за распределением инвестиций фонда. Секторное инвестирование может быть существенным фактором, влияющим на инвестиции в фонд. Фонд может быть нацелен на конкретный сектор, стремиться к диверсификации между секторами или, как правило, иметь секторальные различия, возникающие в результате инвестиций из широкого спектра. Секторный фонд будет выделять 100% на определенный сектор.
Некоторые фонды могут иметь ограничения на инвестиции в сектор. Поэтому анализ фонда используется управляющими фондами для исключения конкретных инвестиций. Это часто происходит с экологическими, социальными и государственными фондами. Эти средства направлены на исключение микро-секторов, таких как табак.
Фондовые компании регулярно предоставляют отраслевые отчеты в своих маркетинговых материалах. Разбивка по секторам обеспечивает представление распределения активов фонда по секторам, часто на ежемесячной или ежеквартальной основе. Некоторые фонды могут даже ежедневно сообщать о разбивках по секторам на веб-сайте фонда.
GICS Секторы
Секторы обычно считаются широкой классификацией. Внутри каждого сектора можно выделить дополнительные подсектора и отрасли. Глобальный стандарт отраслевой классификации, также известный как GICS, является основным стандартом финансовой индустрии для определения отраслевых классификаций.
Глобальный отраслевой стандарт классификации был разработан провайдерами индексов MSCI и Standard and Poor's. Его иерархия начинается с 11 секторов, которые можно разграничить на 24 отраслевые группы, 68 отраслей и 157 подотраслей. Это следует за системой кодирования, которая присваивает код из каждой группы каждой компании, публично торгуемой на рынке. Система кодирования GICS интегрирована во все отрасли, что позволяет проводить подробные отчеты и проверять запасы с помощью финансовых технологий.
11 широких секторов GICS, обычно используемых для отчетности по секторам, включают следующее:
- ЭнергетикаМатериалыИндустриальные товарыДискреционные товары для потребителейПродовольственные товары для здоровьяЗащита здоровьяФинансовые информационныеИнформационные технологииСервисные услугиУслугиНедвижимость
Диверсификация и секторы
Диверсифицированный портфель акций будет содержать акции в большинстве, если не во всех секторах GICS. Диверсификация по секторам акций помогает уменьшить специфические или несистематические риски, вызванные факторами, влияющими на конкретные отрасли или компании в отрасли.
Секторные индексы могут также использоваться инвесторами, стремящимися инвестировать в перспективы роста отдельного сектора. Инвестиционные компании предлагают пассивные индексные фонды, которые стремятся воспроизвести каждый из одиннадцати секторов GICS. Индексный фонд информационных технологий авангарда является одним из примеров пассивного управляемого взаимного фонда, который стремится воспроизвести авуары Индекса информационных технологий Investable Market MSCI США. Стратегия также доступна для инвесторов через биржевой фонд Vanguard Information Technology ETF.
