ОПРЕДЕЛЕНИЕ Плата за SEC
Комиссия SEC является номинальной комиссией, которая была создана в соответствии с Законом о ценных бумагах 1934 года в качестве дополнительной стоимости сделки, связанной с продажей биржевых акций. Этот сбор обычно указывается как отдельный сбор, независимо от связанных с ним брокерских комиссий или сборов. Комиссия SEC более формально известна как комиссия за транзакцию согласно Разделу 31 в соответствии с Разделом 31 Закона о бирже ценных бумаг 1934 года.
Вплоть до 2007 года комиссия составляла 1% от одной трехсотой долларовой стоимости проданных акций. После 2007 года комиссия будет составлять 1% от одной восьмисотой долларовой стоимости проданных акций.
ПЕРЕРЫВ
Поступления от комиссии SEC собираются у брокерских фирм и в конечном итоге возвращаются в казначейство США. Национальные биржи ценных бумаг в США также должны оплатить комиссию, основанную на транзакциях, которая в их случае определяется объемом ценных бумаг, проданных через их рынки. Правила для соответствующих бирж ценных бумаг могут требовать, чтобы брокеры-дилеры оплачивали часть комиссионных. В свою очередь, эти брокеры-дилеры могут возложить на своих клиентов бремя комиссионных, передавая эти расходы. Брокерские конторы могут также выбрать специальные случаи, когда они не будут передавать комиссию SEC своим клиентам.
Почему комиссии SEC оплачиваются биржами и брокерами
Этот сбор предоставляет правительству необходимый капитал для оплаты расходов, связанных с регулированием SEC дилеров акций и рынка акций. Примечательно, что этот фонд распространяется только на продажу большинства классов акций и опционов, связанных с акциями. Долговые инструменты, такие как облигации, не взимают эту плату. Комиссия SEC не применяется к покупке акций - только к стороне продажи сделки.
Раздел 31 требует, чтобы ставки комиссий корректировались SEC на регулярной основе, ежегодно, а иногда и в середине года, с возможностью увеличения и уменьшения. Цель этих корректировок состоит в том, чтобы сделать общий сбор комиссионных сборов SEC за определенный год как можно ближе к регулярным ежегодным ассигнованиям на комиссию, которая предоставляется Конгрессом. Например, весной 2018 года SEC объявил, что ставки комиссий, применимые к большинству операций с ценными бумагами, будут установлены на уровне 13 долларов за миллион долларов.
Это было снижение ставки вознаграждения за финансовый год 2018, который, по словам SEC, частично обусловлен значительно более высокими суммами в долларах в предшествующие месяцы для квалифицированных транзакций. Комиссия по ценным бумагам и биржам также сообщила, что в случае отклонения от уровней в то время суммы в долларах США для покрытых сделок купли-продажи может потребоваться снижение или повышение ставки вознаграждения.
