Что такое расписание 13E-4
График 13E-4 известен как заявление о тендерном предложении эмитента. Он должен быть подан определенными отчитывающимися компаниями, которые делают тендерные предложения по своим собственным ценным бумагам - известные как предложения о проведении тендера. Приложение 13E-4 подано в соответствии с правилом 13e-4 в соответствии с Законом 1934 года, устанавливающим дополнительные требования, которые должен соблюдать эмитент при представлении тендерного предложения эмитента.
НАРУШЕНИЕ ВНИЗ График 13E-4
Приложение 13E-4 в настоящее время считается устаревшим SEC. В январе 2000 года он был заменен графиком TO-I.
Эмитент Тендерные Предложения
Тендерное предложение эмитента позволяет компании выкупить свои акции у акционеров, часто по цене выше рыночной. Обычно это делается для того, чтобы остановить или избежать враждебного поглощения, потому что, если фирма становится ее собственным мажоритарным акционером, она может сделать враждебное поглощение либо невозможным, либо чрезмерно затрачивать средства на компанию, которая хочет захватить ее. Таким образом, тендерные предложения эмитента являются противодействующей мерой.
Информация, включенная в расписание TO-I
График TO-I включает в себя общую оценку предлагаемой транзакции с целью расчета пошлины за регистрацию, которая рассчитывается в соответствии с правилом 0-11 Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года. График также включает в себя вступительное заявление, в котором излагается условия тендерного предложения эмитента, в том числе время и дата истечения срока оферты; какие ценные бумаги компания предлагает приобрести; и полагает ли компания, что ее финансовое состояние играет роль в решении выпустить предложение о проведении тендера. Компания должна указать, почему она считает, что ее финансовое состояние влияет или не играет роли в ее решении о выпуске предложения о проведении тендера.
Недавние предложения о проведении тендеров были сделаны компанией Herbalife в апреле 2018 года, в которой компания объявила, что выкупит до 600 миллионов долларов своих обыкновенных акций. Компания предложила от 98 до 108 долларов за акцию; его акции были оценены в $ 103, 02 на момент закрытия за день до объявления. Объявление вызвало рост цены акций компании.
Еще одно недавнее предложение о проведении тендера поступило от AbbVie в мае 2018 года, когда компания объявила, что выкупит до 7, 5 млрд долларов своих обыкновенных акций по цене от 99 до 114 долларов за акцию. Акционерам было разрешено выставлять свои акции по цене по их выбору в пределах этого диапазона, но когда срок действия тендерного предложения истек, AbbVie выберет лучшую цену в диапазоне из тех, которые предлагаются акционерами, по которым они могут выкупить до 7, 5 миллиардов долларов своих обыкновенных акций.,
