Что такое файл S-8?
Регистрация S-8 - это регистрация SEC, необходимая компаниям, желающим выпустить акции своим сотрудникам.
Форма S-8 содержит подробную информацию о внутренней эмиссии акций или опционов для сотрудников, аналогичную подаче проспекта. Компания подает заявку S-8 для фондовых программ, предназначенных для сотрудников, включая работников, директоров, попечителей, генеральных партнеров, должностных лиц компании, консультантов и консультантов.
Были внесены изменения, чтобы лучше регулировать регистрацию S-8, чтобы предотвратить злоупотребления выпуском акций. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) стремилась пресечь случаи, когда эмитенты и промоутеры акций манипулировали регистрацией S-8 для незаконного размещения ценных бумаг.
Общая схема будет включать в себя лицо, назначенное консультантом компании, даже если они никогда не оказывали никаких консультационных услуг. Человек может действовать для продвижения акций с целью повышения их рыночной цены. Физическое лицо получило бы большое количество акций через внутреннюю программу, зарегистрированную посредством подачи заявки на S-8, а затем немедленно продало бы все акции на открытом рынке. Эмитент акции, в свою очередь, получит выручку.
Правила, регулирующие подачу заявок S-8
Регистрационные требования для заявок S-8 были обновлены, чтобы консультанты, которые получают запасы таким образом, также предоставляли эмитенту добросовестные услуги. Эти услуги не должны быть связаны с продажей ценных бумаг в рамках операции по привлечению капитала. Услуги консультанта также не могут продвигать или поддерживать рынок ценных бумаг эмитента.
SEC внесла дополнительные изменения в требования к регистрации, чтобы ограничить компании, которые завершили обратное слияние с подставными компаниями, от подачи заявок на S-8. В требованиях указано, что регистрант для подачи заявки на S-8 не должен быть подставной компанией или подставной компанией в течение как минимум 60 дней до подачи заявки. Если эмитент был подставной компанией в любое время до этого, он должен подать документы в SEC по крайней мере за 60 лет до подачи заявки на S-8, чтобы показать, что это уже не подставная компания.
Заявки S-8 включают дополнительные запреты на то, кому могут быть распределены акции. Ценные бумаги не могут выплачиваться физическим или юридическим лицам, которые активно продвигают или иным образом рекламируют акции с помощью информационных бюллетеней или другими способами.
Компании, которые подают заявки S-8, должны оплатить регистрационные сборы в SEC на основании стоимости акций и общего количества акций, которые будут выпущены в плане. Акции и опционы, предлагаемые посредством заявок S-8, имеют даты, которые объявляют, когда они истекают, если они не исполняются.
