Инвестиционные банки служат ряду целей в финансовом и инвестиционном мире, включая андеррайтинг новых выпусков акций, обработку слияний и поглощений и выполнение функций финансового консультанта.
Другие роли инвестиционных банков включают управление активами для крупных инвестиционных фондов и управление личным капиталом для состоятельных людей. Некоторые из крупных инвестиционных банков включают Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Credit Suisse.
Как работают инвестиционные банки
В качестве основной функции инвестиционные банки помогают корпорациям получить долговое финансирование путем поиска инвесторов для корпоративных облигаций. Роль инвестиционного банка начинается с предварительного андеррайтинга и продолжается после распределения ценных бумаг в форме совета. Инвестиционный банк также проверит финансовую отчетность компании на достоверность и опубликует проспект, который объясняет предложение инвесторам до того, как ценные бумаги будут доступны для покупки.
Клиентами инвестиционных банков являются корпорации, пенсионные фонды, другие финансовые институты, правительства и хедж-фонды. Лучшие инвестиционные банки обычно самые крупные. Чем больше связей у банка на рынке, тем выше вероятность получения прибыли. У крупнейших инвестиционных банков есть клиенты по всему миру.
Ключевые вынос
- Роли инвестиционных банков включают андеррайтинг новых выпусков акций, обработку слияний и поглощений и выполнение функций финансового консультанта. Инвестиционные банки помогают корпорациям получить долговое финансирование путем поиска инвесторов для корпоративных облигаций.
Андеррайтинг новых акций
Одна из основных ролей инвестиционного банка заключается в том, чтобы служить своего рода посредником между корпорациями и инвесторами посредством первичного публичного размещения акций (IPO). Инвестиционные банки предоставляют услуги андеррайтинга для новых выпусков акций, когда компания решает стать публичной и ищет акционерное финансирование. Андеррайтинг в основном включает в себя инвестиционный банк, покупающий согласованное количество акций новой акции, которое затем перепродает через фондовую биржу.
Частью работы инвестиционного банка является оценка компании и определение разумной цены, по которой можно предлагать акции. В IPO, особенно для крупных компаний, обычно участвует более одного инвестиционного банка. Таким образом, риск андеррайтинга распространяется на несколько банков, что снижает риск любого отдельного банка и требует относительно более низкого финансового обязательства перед IPO. Инвестиционные банки также выступают в качестве андеррайтеров для выпусков корпоративных облигаций.
Финансовые консультативные роли
Инвестиционные банкиры действуют в нескольких различных консультационных способностях для своих клиентов. В дополнение к IPO, инвестиционные банки предлагают советам корпораций публичную компанию или привлечение капитала альтернативными способами. Инвестиционные банки регулярно консультируют своих клиентов по всем аспектам финансирования.
Слияние и поглощение
Обработка слияний и поглощений является основной функцией инвестиционных банкиров. Как и в случае IPO, одной из основных областей компетенции инвестиционного банка является его способность оценить стоимость возможного приобретения и получить справедливую цену. Инвестиционный банк может дополнительно помочь в структурировании и содействии приобретению, чтобы сделка прошла как можно более гладко.
