Недавняя волатильность фондового рынка представляет собой первое испытание робо-советников в такой среде. Рост робо-советников за последние несколько лет был значительным. Даже во время коррекции 2011 года они не были столь распространены. Одним из неизвестных о робо-консультантах было то, как их портфели будут действовать на медвежьем рынке, и больше их клиенты будут придерживаться их. Текущая среда не является окончательным тестом, и сообщений о значительных отклонениях клиентов не поступало.
В какой-то момент, однако, у нас будет продолжительный медвежий рынок, и это обеспечит гораздо лучший барометр того, насколько непростыми являются отношения между клиентами и робот-консультантами.
связи
Wealthfront был активен в Twitter, Inc. (TWTR) и других социальных сетях в худшие дни недавнего спада. Он взаимодействовал с клиентами, которые выражали обеспокоенность по поводу своих счетов в связи с быстрым падением рынка. Основатель и генеральный директор Wealthfront Адам Нэш указал на то, что в общении с клиентами через социальные сети и электронную почту усиливается, что рынки растут, а также снижаются. FutureAdvisor, который недавно согласился приобрести BlackRock, Inc. (BLK), разослал клиентам персонализированные электронные письма, и у них были консультанты по персоналу, готовые принимать телефонные звонки по мере необходимости.
Младшие клиенты
Многие клиенты-роботы-консультанты - миллениалы, которые выросли во время финансового кризиса и наблюдали за тем, как их родители переживают волнения на рынке, как только могут. Некоторые видели примеры паники, в то время как другие видели примеры спокойного долгосрочного подхода. Будет очень интересно увидеть, как эти молодые инвесторы отреагируют на затяжной спад на фондовом рынке. Это поколение привыкло вести бизнес в Интернете, но перенесет ли это их инвестиции? Будут ли они в порядке с электронной почтой или контактом в социальных сетях в качестве средства общения со своим финансовым консультантом? Будут ли они придерживаться курса с их инвестиционным планом? Этот Бэби-бумер может только спекулировать, но я надеюсь, что эти фирмы-роботы-консультанты будут лучше, чем общение с клиентами через социальные сети и электронную почту во время реального рынка или экономического кризиса.
Rise of the Robo Advisors
Последствия для традиционных советников
Хотя недавнее падение рынка может и не сказать нам много, реакция клиентов-роботов-консультантов на такие события на рынке и последующие спады будет ознаменована. Традиционные финансовые советники обеспечивают руки от реального живого человека во время снижения рынка.
«Робо-советники хороши тем, что инвестируют через дисциплинированный процесс и применяют строгий набор правил, - говорит Грег Карри, финансовый консультант Pillar Advisors в Луисвилле, штат Кентукки, только за вознаграждение. - Проблемы возникают, когда клиенты-люди обходят их. правила и расходятся с рекомендациями Робо ".
«На спадающем рынке, - добавил Карри, - многие клиенты нуждаются в руках, и ценность взаимодействия с финансовым консультантом может быть разницей между тем, кто придерживается хорошо продуманного финансового плана и инвестиционной стратегии, и делает шаги, которые наносят ущерб их финансовое будущее от страха ".
Вопреки тому, что предсказывают некоторые эксперты, если робо-советники не увидят массового оттока клиентов во время следующего крупного медвежьего рынка, тогда традиционные финансовые советники могут почувствовать угрозу. Может быть осознание того, что многие инвесторы не чувствуют потребности в человеческом прикосновении или, по крайней мере, они не чувствуют необходимости платить за это дополнительные сборы. Многое также будет зависеть от потребностей конкретного инвестора, включая типы консультаций и услуг, которые ему требуются. Любой уровень сложности в таких областях, как налоговое планирование и планирование пенсионного дохода, будет сложно обслуживать через отношения робо-консультант.
Связи с традиционными советниками
С недавним приобретением Future Advisor компанией BlackRock и приобретением Learnvest Northwestern Mutual Life в начале 2015 года, тенденция к тому, что более традиционные фирмы, предоставляющие финансовые услуги, покупают робо-консультантов для своей технологии и / или своих знаний о тысячелетних и других новых инвесторах, по-видимому, развиваться.
Подразделение Vanguard Personal Financial Advisor Services предлагает сочетание технологии робо-консультанта с доступом к финансовому консультанту в режиме реального времени. Это указало, что их запросы на консультации с советником выросли приблизительно на 9% во время недавнего спада.
Charles Schwab Corp. (SCHW) предлагает консультативную версию своего робо-консультанта Intelligent Portfolios через свое институциональное подразделение Schwab. Финансовые консультанты, работающие с Schwab Institutional, могут предложить платформу с некоторыми настройками, если это необходимо, своим клиентам. У Betterment и Fidelity Investments есть соглашение, которое позволяет консультантам, которые хранят на институциональной платформе Fidelity, доступ к технологиям и инструментам Betterment для использования со своими клиентами.
Вопрос с соглашениями с консультантами, такими как Schwab и Fidelity, заключается в том, на каком уровне эти независимые финансовые консультанты готовы предоставлять клиентам, работающим на этих платформах? Казалось бы, целью использования этой технологии является предоставление консультанту возможности обслуживать инвестиционные потребности клиентов, которые по какой-либо причине хотят получить «облегченную» версию услуг консультанта. Будут ли они отвечать на звонки от этих небольших клиентов, которые хотят держать руку? Будут ли они ограничивать общение электронной почтой?
Идея предлагать какую-то версию услуги робо-консультанта, похоже, приобретает популярность в качестве способа для традиционных консультантов предлагать более скромное предложение как способ обслуживания более молодых и менее обеспеченных клиентов, в то же время развивая их в качестве своих целевых клиентов в будущем. поскольку они продвигаются в их карьерах и наследуют богатство от своих родителей Бэби-бумера.
Суть
Один из неизвестных в отношении робо-консультантов - это то, как их клиенты будут реагировать во время длительного спада на рынке. Мы видели пример коммуникационных усилий этих фирм во время недавнего падения рынка. Только время покажет, насколько хорошо эти фирмы работают в сфере коммуникаций и насколько велика проблема с точки зрения удержания клиентов.
