Что такое обратный траст Морриса?
Обратный траст Морриса (RMT) - это стратегия оптимизации налогообложения, при которой компания, желающая выделить и впоследствии продать активы заинтересованной стороне, может сделать это, избегая при этом налогов на любые доходы от такого выбытия активов.
Обратный траст Morris - это форма организации, которая позволяет предприятию объединить дочернюю компанию, которая была выделена в результате стратегического слияния или объединения, с другой компанией, свободной от налогов, при условии, что все юридические требования для выделения дочерних компаний выполнены. Чтобы сформировать обратное доверие Морриса, материнская компания должна сначала выделить дочернее предприятие или другой нежелательный актив в отдельную компанию, которая затем объединяется или объединяется с фирмой, которая заинтересована в приобретении актива.
Ключевые вынос
- Обратный траст Morris (RMT) позволяет компании выделять и продавать активы, избегая при этом налогов. Обратный траст Morris начинается с материнской компании, которая собирается продавать активы сторонней компании. После формирования обратного траста Morris акционеры первоначальной компании принадлежит не менее 50, 1% акций путем голосования и стоимости объединенной или объединенной фирмы.
Как работает обратный траст Морриса
Обратные трасты Морриса возникли в результате решения 1966 года по иску против Службы внутренних доходов (см. CIR v. Morris Trust), которое создало налоговую лазейку для избежания налогов при продаже нежелательных активов.
Обратное доверие Морриса начинается с материнской компании, которая хочет продать активы сторонней компании. Затем материнская компания создает дочернюю компанию, и эта дочерняя компания и сторонняя компания объединяются для создания несвязанной компании. Несвязанная компания затем выпускает акции первоначальным акционерам материнской компании. Если эти акционеры контролируют не менее 50, 1% права голоса и экономической стоимости в несвязанной компании, обратный Morris Trust завершается. Материнская компания фактически передала активы, не облагаемые налогом, сторонней компании.
Ключевой особенностью сохранения беспошлинного статуса обратного траста Morris является то, что после его формирования акционеры первоначальной материнской компании владеют не менее чем 50, 1% акций по голосованию и стоимости объединенной или объединенной фирмы. Это делает обратное доверие Морриса привлекательным только для сторонних компаний, которые примерно такого же размера или меньше, чем выделенная дочерняя компания.
Кроме того, сторонняя компания в обратном трасте Morris обладает большей гибкостью в получении контроля над своим советом директоров и назначении высшего руководства, несмотря на неконтролирующую долю в трасте.
Разница между трастом Morris и обратным трастом Morris заключается в том, что в трасте Morris материнская компания объединяется с целевой компанией, и дочерняя компания не создается.
Пример обратного доверия Морриса
Телекоммуникационная компания, которая хочет продать старые стационарные телефоны небольшим компаниям в сельской местности, могла бы использовать эту технику. Телекоммуникационная компания, возможно, не пожелает тратить время или ресурсы на модернизацию этих линий до широкополосных или волоконно-оптических линий, поэтому они могут продавать эти активы с помощью этого эффективного с точки зрения налогообложения перевода.
В 2007 году Verizon Communications объявила о планируемой продаже своих операций фиксированной связи в определенных линиях в северо-восточном регионе FairPoint Communications. Для выполнения необлагаемого налогом требования к сделке Verizon перевела активы нежелательной операционной линии в отдельную дочернюю компанию и распределила свои акции среди существующих акционеров.
Затем Verizon завершила реорганизацию доверительного фонда Morris с FairPoint, согласно которой первоначальные акционеры Verizon владели контрольным пакетом акций новой компании, а первоначальное руководство FairPoint управляло новой компанией.
