Что такое реинвестирование?
Реинвестирование - это практика использования дивидендов, процентов или любой другой формы распределения доходов, полученных в результате инвестиций, для приобретения дополнительных акций или паев, а не для получения распределений наличными.
Ключевые вынос
- Реинвестирование - это когда распределение доходов, полученных от инвестиции, вкладывается обратно в эту инвестицию вместо получения денежных средств. Реинвестирование работает с использованием дивидендов, полученных для покупки большей части этих акций, или процентов, полученных для покупки большей части этой облигации. Программы реинвестирования дивидендов (DRIP) автоматизировать процесс накопления акций из потоков дивидендов. Фиксированный доход и отзывные ценные бумаги открывают потенциал для риска реинвестирования, когда новые инвестиции, которые будут сделаны с помощью распределений, менее приемлемы.
Как работает реинвестирование
Реинвестирование - это отличный способ значительно увеличить стоимость инвестиций в акции, взаимные фонды или биржевые фонды (ETF) с течением времени. Это облегчается, когда инвестор использует доходы, распределенные от владения инвестицией, для покупки большего количества акций или паев той же инвестиции.
Выручка может включать в себя любое распределение, выплаченное из инвестиций, включая дивиденды, проценты или любую другую форму распределения, связанную с владением инвестициями. В противном случае эти средства будут выплачены инвестору в виде денежных средств. Социальные предприятия всегда реинвестируют в свои собственные операции.
Реинвестирование дивидендов
Планы реинвестирования дивидендов, также известные как DRIPs, дают инвесторам возможность эффективно реинвестировать доходы в дополнительные доли инвестиций. Эмитенты инвестиций могут структурировать свои инвестиционные предложения для включения программ реинвестирования дивидендов.
Корпорации обычно предлагают планы реинвестирования дивидендов. Другие типы компаний с публичными предложениями, такие как генеральные коммандитные товарищества и инвестиционные фонды недвижимости, также могут устанавливать планы реинвестирования дивидендов. Фондовые компании, оплачивающие выплаты, также решают, разрешат ли они реинвестирование дивидендов.
Инвесторы, инвестирующие в акции, которые торгуются на публичной бирже, обычно вступают в план реинвестирования дивидендов через выборы на брокерской платформе. При покупке инвестиций через брокерскую платформу инвестор имеет возможность реинвестировать дивиденды, если для инвестиций разрешено реинвестирование дивидендов.
Если предлагается реинвестирование дивидендов, инвестор, как правило, может изменить свое избрание в своей брокерской фирме в любое время в течение срока своих инвестиций. Реинвестирование обычно предлагается без комиссии и позволяет инвесторам покупать дробные доли ценной бумаги с распределенной выручкой.
Доходные инвестиции
Реинвестирование является важным фактором для всех видов инвестиций и может особенно увеличить доходы инвесторов. Многочисленные инвестиции, ориентированные на доходы, предлагаются как для долговых, так и для долевых инвестиций. Фонд с высокой дивидендной доходностью Vanguard (VHDYX) является одним из крупнейших дивидендных взаимных фондов широкого рынка. Это индексный фонд, который стремится отслеживать индекс высокой дивидендной доходности FTSE. Он предлагает инвесторам возможность реинвестировать все дивиденды в дробные акции фонда.
Инвесторы с доходом, выбирающие реинвестирование, должны обязательно учитывать налоги при реинвестировании платных распределений. Инвесторы по-прежнему обязаны платить налоги с распределений независимо от того, реинвестированы они или нет.
Облигации с нулевым купоном являются единственным инструментом с фиксированным доходом, который не имеет инвестиционного риска, поскольку они не выпускают купонные выплаты.
Особые соображения: риск реинвестирования
Ставка реинвестирования - это сумма процентов, которая может быть заработана, когда деньги извлекаются из одной инвестиции с фиксированным доходом и вкладываются в другую. Например, ставка реинвестирования - это сумма процентов, которую инвестор мог бы получить, если бы он купил новую облигацию, удерживая отзывную облигацию, подлежащую погашению из-за снижения процентной ставки.
Если инвестор реинвестирует вырученные средства, ему может потребоваться учитывать риск реинвестирования. Риск реинвестирования - это вероятность того, что инвестор не сможет реинвестировать денежные потоки (например, купонные выплаты) по ставке, сопоставимой с доходностью текущей инвестиции. Риск реинвестирования может возникнуть по всем видам инвестиций.
Как правило, риск реинвестирования - это риск того, что инвестор может получить большую прибыль, инвестируя доходы в инвестиции с более высокой доходностью. Это обычно рассматривается при реинвестировании ценных бумаг с фиксированным доходом, поскольку в этих инвестициях постоянно указываются нормы прибыли, которые варьируются в зависимости от новых выпусков и изменений рыночной ставки. Перед существенным распределением инвестиций, инвесторы должны рассмотреть свои текущие распределения и варианты инвестиций широкого рынка.
Например, инвестор покупает 10-летние казначейские билеты на 100 000 долларов США с процентной ставкой 6%. Инвестор рассчитывает заработать 6000 долларов в год от обеспечения. Тем не менее, в конце срока процентные ставки составляют 4%. Если инвестор купит еще 10-летние казначейские билеты на 100 000 долларов, он будет зарабатывать 4000 долларов в год, а не 6000 долларов. Кроме того, если процентные ставки впоследствии увеличиваются, и он продает банкноту до даты ее погашения, он теряет часть основного долга.
