Что такое Правило W?
Правило W - это положение Федеральной резервной системы США, которое ограничивает определенные операции между депозитными учреждениями, такими как банки, и их филиалами. В частности, он устанавливает количественные ограничения для покрываемых транзакций и требует обеспечения для определенных транзакций. Регулирование применяется к банкам, которые являются членами Федеральной резервной системы, застрахованным государствам, не являющимся членами банков, и застрахованным сберегательным ассоциациям.
Ключевые вынос
- Регламент W ограничивает определенные виды операций между банками и их филиалами. Правила, которые банки должны соблюдать, чтобы соблюдать Правило W, были ужесточены финансовыми реформами после 2008 года. Закон Додда-Франка расширил определение филиала банка и типы операций. Регламент W охватывает.
Регулирование W
Как работает Регламент W
Положение W было опубликовано в 2003 году, чтобы объединить нормотворчество в соответствии с разделами 23A и 23B Закона о Федеральной резервной системе. Его основными целями было защитить банки от финансового риска, связанного с операциями с их филиалами, и ограничить способность банков использовать систему страхования вкладов США для покрытия убытков от таких операций.
Соблюдение Правил W было сложным, даже до нормативных реформ, которые были начаты после финансового кризиса 2008 года. Закон о реформе Додда-Франка на Уолл-стрит и защите прав потребителей, который был подвергнут критике некоторыми как чрезмерно обременительный, еще больше ужесточил требования правила W.
Поскольку исключения из правил Правила W широко использовались для предоставления чрезвычайной ликвидности филиалам во время финансового кризиса, способность Федерального резерва предоставлять исключения исключительно по своему усмотрению ограничивалась новыми правилами. Например, Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) теперь имеет 60 дней, чтобы определить, является ли освобождение оправданным или может ли оно представлять неприемлемый риск для его фонда страхования депозитов, и выдвинуть любые возражения. Внесение изменений в Положение W также расширило понятие того, что такое «аффилированное лицо» и что представляет собой «покрытая сделка» в соответствии с законодательством. Банковские регуляторы теперь ожидают большей прозрачности от банков в соблюдении Правила W.
Положение W направлено на защиту банков и федеральных фондов страхования вкладов от чрезмерного финансового риска.
Правило W определяет филиалы банка довольно широко и включает в себя любую компанию, которую банк прямо или косвенно контролирует или которая спонсируется и консультируется банком. Кроме того, Правило W охватывает широкий спектр операций, включая предоставление кредита аффилированному лицу, инвестиции в ценные бумаги, выпущенные аффилированным лицом, приобретение активов у аффилированного лица, выдачу гарантии от имени аффилированного лица и принятие ценных бумаг. выдается филиалом в качестве обеспечения кредита.
Особые соображения по Правилу W
Согласно правилу W, операции с любым одним аффилированным лицом должны составлять не более 10% капитала финансового учреждения, а операции со всеми объединенными филиалами должны составлять не более 20% капитала учреждения. Банкам запрещено приобретать низкокачественные активы у своих филиалов, такие как облигации с выплатой основной суммы и процентов, просроченные более чем на 30 дней. И любое продление кредита должно быть обеспечено залогом. Обеспечение должно иметь покрытие в диапазоне от 100% до 130% от общей суммы транзакции.
Финансовые учреждения, которые признаны нарушившими Правила W, могут быть подвергнуты существенным гражданским санкциям. Сумма штрафа определяется несколькими факторами, включая то, было ли нарушение вызвано умышленно, если оно было совершено с неосторожным пренебрежением к финансовой безопасности и устойчивости учреждения или если оно привело к каким-либо видам прибыли со стороны преступника.
