Что такое чистый сертификат?
Сертификат собственного капитала был инструментом, используемым FDIC, начиная с прохождения Garn-St. Закон Жермена в 1982 году, как часть усилий по спасению обанкротившихся банков и сбережений путем предоставления чрезвычайного капитала.
Во время кризиса сбережений и займов в 1980-х годах сертификат собственного капитала использовался в качестве одного из видов терпимости, при котором обанкротившиеся банки и фонды могли обращаться за финансовой помощью в виде сертификата собственного капитала. Сумма сертификата основывалась на собственном капитале банка и была выдана на временный период.
Ключевые вынос
- Сертификат собственного капитала - это чрезвычайная временная отсрочка задолженности, при поддержке FDIC, чтобы предотвратить банкротство банков. Они широко использовались во время кризиса сбережений и кредитов в 1980-х годах, но с тех пор стали пользоваться в действительности не использовались во время финансового кризиса 2008 года. Сертификаты чистой стоимости могли эффективно использовать капитал банка, предоставляя столь необходимую поддержку во время кризиса.
Как работали чистые сертификаты
Когда ограничения на депозитные ставки, которые существовали в течение десятилетий, были сняты, банки и кредитные организации оказались вынуждены выплачивать больше процентов по депозитам, чем они получали от своих долгосрочных инвестиций, таких как 30-летние ипотеки с фиксированной ставкой и государственные облигации, Это привело к кризису сбережений и займов, в результате которого в 1986–1995 годах в Соединенных Штатах Америки прекратились 1043 ассоциации сбережений и займов. Программа сертификации Net-Worth предоставила FDIC возможность предоставить вооруженным банкам и экономным средствам время для решения их проблем.
В течение этого периода надеялись, что банк-банк или управляющий банк реструктуризирует свои инвестиции и внесет необходимые коррективы в новые рыночные условия, чтобы вернуться в состояние платежеспособности. Программа сертификатов Net-Worth была предназначена для того, чтобы дать несостоятельным банкам и использовать средства государственной поддержки, которые минимизировали бы финансовую ответственность правительства за эту поддержку.
Собственные сертификаты и финансовый кризис 2008 года
Сертификат собственного капитала сегодня мало используется. Тем не менее, во время финансового кризиса 2008 года некоторые люди, включая бывшего председателя FDIC Уильяма Исаака, предложили повторно ввести сертификаты собственного капитала, чтобы спасти проблемные банки при минимальном вмешательстве правительства.
В своей книге 2010 года « Бессмысленная паника: как Вашингтон обанкротил Америку» Исаак утверждал, что возрождение программы сертификатов Net-Worth могло бы устранить необходимость правительственной помощи 700 миллиардов долларов из-за проблемных банков. Он сослался на успех программы в 1980-х годах, когда она использовалась для спасения 22 из 29 банков, в которых она была реализована, при стоимости FDIC в 480 миллионов долларов, или около 0, 8 процента активов обанкротившихся банков. FDIC потеряли в среднем 15 процентов активов банков, которые не были сохранены с помощью программы сертификатов собственного капитала, и в среднем 20 процентов активов банков, которые обанкротились во время финансового кризиса 2008 года.
Несмотря на то, что сертификаты собственного капитала не использовались для поддержки обанкротившихся банков или сбережений после кризиса сбережений и кредитов, нормативная база, позволяющая их использовать, остается в силе.
