Что такое реклассификация
Реклассификация наиболее известна как процесс изменения класса взаимных фондов. Это может произойти, когда определенные требования были выполнены, или это может быть вызвано изменениями в компании взаимного фонда. В большинстве случаев реклассификация не считается налогооблагаемым событием.
ПРОРЫВ
Реклассификация может быть использована при структурировании открытых инвестиционных фондов. Это обеспечивает взаимному фонду некоторую гибкость для управления функциями класса акций. Это также может принести выгоду инвесторам.
Share Class Conversion
В открытых инвестиционных фондах фонд обычно выпускает несколько классов акций. Каждый класс акций структурирован с учетом собственных сборов и продаж. Некоторые компании взаимных фондов могут структурировать определенные акции с условиями реклассификации на основе их продолжительности. Акции класса B обычно конвертируются в акции класса A по истечении определенного периода времени.
В случае акций класса B, инвестор может избежать расходов на продажу и заплатить более низкий коэффициент расходов после конвертации. Акции класса B, как правило, несут только отсроченные комиссионные от продаж, которые со временем уменьшаются. По истечении определенного периода времени эти акции часто конвертируются в акции класса А. Конвертация является необлагаемым налогом событием, и соотношение расходов класса акций часто ниже для акций класса А, что является дополнительным преимуществом для акционера.
У некоторых фондовых компаний могут быть определенные требования, которые инициируют реклассификацию класса акций. Vanguard приводит один пример со своими акциями Admiral, которые предназначены для состоятельных людей. Если инвестор падает ниже минимальной инвестиции, его акции автоматически реклассифицируются в класс доли инвестора фонда.
Фонды в семействе фондов могут быть реклассифицированы из-за привилегий обмена. Биржевые привилегии позволяют инвесторам легко обмениваться классами акций внутри фонда. Они могут также обменять акции на новый фонд в рамках предложений фонда инвестиционной компании.
Share Class Реструктуризация
Некоторые фонды могут реструктурировать классы акций по своему усмотрению. Это может произойти, когда операционные изменения влияют на фонд. Реструктуризация класса акций также может быть результатом спроса. Определенный класс акций может иметь низкий спрос, в результате чего компания фонда объединит его с другим классом акций. Компания может создать новый класс акций для реклассификации, который отвечает требованиям определенных типов клиентов.
Другие реклассификации
Компании могут реклассифицировать выплаченные дивиденды, что может повлиять на налоги инвестора. Фондовая компания может решить объединить фонд из-за низкого спроса или производительности. Этот тип реклассификации может создать налогооблагаемое событие для инвестора на основе цены конвертации акций при слиянии с новым фондом.
