Баланс компании, также известный как «отчет о финансовом положении», раскрывает активы, обязательства и собственный капитал фирмы (собственный капитал). Баланс вместе с отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств составляют краеугольный камень финансовой отчетности любой компании. Если вы являетесь акционером компании или потенциальным инвестором, важно, чтобы вы понимали, как составлен баланс, как его анализировать и как его читать.
Как работает баланс
Баланс делится на две части, которые, основываясь на следующем уравнении, должны быть равны друг другу или уравновешивать друг друга. Основная формула баланса состоит в следующем:
Активы = Обязательства + Собственный капитал
Это означает, что активы или средства, используемые для управления компанией, сбалансированы финансовыми обязательствами компании, а также вложениями в акционерный капитал, внесенными в компанию, и ее нераспределенной прибылью.
Активы - это то, что компания использует для ведения своего бизнеса, тогда как ее обязательства и капитал являются двумя источниками, которые поддерживают эти активы. Собственный капитал, именуемый акционерным капиталом в публичной компании, представляет собой сумму денег, изначально вложенную в компанию, плюс нераспределенную прибыль, и он представляет собой источник финансирования для бизнеса.
Важно отметить, что бухгалтерский баланс является моментальным снимком финансового положения компании в определенный момент времени.
Введение в бухгалтерский баланс
Знать типы активов
Текущие активы
Срок службы оборотных активов составляет один год или менее, что означает, что их можно легко конвертировать в денежные средства. Такие классы активов включают денежные средства и их эквиваленты, дебиторскую задолженность и запасы. Денежные средства, наиболее фундаментальные из текущих активов, также включают неограниченные банковские счета и чеки. Денежные эквиваленты являются очень безопасными активами, которые могут быть легко конвертированы в наличные; Казначейство США является одним из таких примеров. Дебиторская задолженность состоит из краткосрочных обязательств перед компанией ее клиентами. Компании часто продают продукты или услуги клиентам в кредит; эти обязательства хранятся на счете текущих активов до тех пор, пока они не будут погашены клиентами.
Наконец, товарно-материальные запасы представляют сырье, незавершенное производство и готовую продукцию компании. В зависимости от компании, точный состав учетной записи будет отличаться. Например, производственная фирма будет нести большое количество сырья, а розничная фирма - нет. Состав инвентаря розничной торговли обычно состоит из товаров, приобретенных у производителей и оптовиков.
Внеоборотные активы
Внеоборотные активы - это активы, которые нелегко превратить в денежные средства, которые, как ожидается, будут превращены в денежные средства в течение года и / или имеют срок службы более года. Они могут относиться к материальным активам, таким как машины, компьютеры, здания и земля. Внеоборотные активы также могут быть нематериальными активами, такими как гудвилл, патенты или авторское право. Хотя эти активы не являются физическими по своей природе, они часто являются ресурсами, которые могут создать или разрушить компанию - например, нельзя недооценивать ценность названия бренда.
Амортизация рассчитывается и вычитается из большинства этих активов, что представляет собой экономическую стоимость актива в течение срока его полезного использования.
Узнайте различные обязательства
На другой стороне баланса находятся обязательства. Это финансовые обязательства компании перед внешними сторонами. Как и активы, они могут быть как текущими, так и долгосрочными. Долгосрочные обязательства - это долги и другие недолговые финансовые обязательства, срок погашения которых истекает по меньшей мере через один год с даты составления баланса. Текущие обязательства - это обязательства компании, которые наступят или должны быть оплачены в течение одного года. Это включает в себя как краткосрочные займы, такие как кредиторская задолженность, так и текущую часть долгосрочных займов, таких как последняя выплата процентов по 10-летнему займу.
Собственный капитал
Собственный капитал - это начальная сумма денег, вложенная в бизнес. Если в конце финансового года компания решит реинвестировать свою чистую прибыль в компанию (после уплаты налогов), эта нераспределенная прибыль будет перенесена из отчета о прибылях и убытках на баланс и на счет капитала акционера. Этот счет представляет собой совокупную чистую стоимость компании. Чтобы баланс был сбалансирован, общие активы с одной стороны должны быть равны совокупным обязательствам плюс собственный капитал с другой стороны.
Читать бухгалтерский баланс
Ниже приведен пример корпоративного баланса для Walmart, около 2016 года (NYSE: WMT):
Как видно из баланса выше, он разбит на две основные области. Активы находятся сверху, а под ними - обязательства компании и акционерный капитал. Также ясно, что этот баланс находится на балансе, где стоимость активов равна совокупной стоимости обязательств и собственного капитала. Еще один интересный аспект баланса заключается в том, как он организован. Разделы активов и пассивов бухгалтерского баланса организованы по текущему состоянию счета. Таким образом, в отношении активов счета обычно классифицируются от наиболее ликвидных до наименее ликвидных. Для пассивов счета организованы от краткосрочных до долгосрочных заимствований и прочих обязательств.
Анализ баланса с коэффициентами
При более глубоком понимании баланса и его структуры мы можем рассмотреть некоторые методы, используемые для анализа информации, содержащейся в балансе. Основным методом является анализ финансового коэффициента.
Анализ финансовых коэффициентов использует формулы, чтобы получить представление о компании и ее деятельности. Для баланса использование финансовых коэффициентов (таких как отношение долга к собственному капиталу) может дать хорошее представление о финансовом состоянии компании и ее операционной эффективности. Важно отметить, что для некоторых коэффициентов потребуется информация из более чем одного финансового отчета, например из баланса и отчета о прибылях и убытках.
Основными типами коэффициентов, которые используют информацию из баланса, являются коэффициенты финансовой устойчивости и коэффициенты активности. Коэффициенты финансовой устойчивости, такие как оборотный капитал и отношения долга к собственному капиталу, предоставляют информацию о том, насколько хорошо компания может выполнить свои обязательства и как эти обязательства используются.
Это может дать инвесторам представление о том, насколько финансово устойчива компания и как она финансирует себя. Коэффициенты активности сосредоточены главным образом на текущих счетах, чтобы показать, насколько хорошо компания управляет своим операционным циклом (который включает дебиторскую задолженность, запасы и кредиторскую задолженность). Эти соотношения могут дать представление об операционной эффективности компании.
Суть
Баланс, наряду с отчетом о прибылях и убытках, является важным инструментом для инвесторов, чтобы получить представление о компании и ее деятельности. Это моментальный снимок счетов компании, охватывающий ее активы, обязательства и собственный капитал. Цель бухгалтерского баланса - дать заинтересованным сторонам представление о финансовом положении компании, а также показать, что компания владеет и должна. Важно, чтобы все инвесторы знали, как использовать, анализировать и читать баланс.
Баланс может дать представление или причину инвестировать в акции. Инвестиции не могут произойти без предварительного наличия инвестиционного счета у брокера.
