Что такое квантовый фонд?
Квантовый фонд - это инвестиционный фонд, который отбирает ценные бумаги, используя возможности расширенного количественного анализа. В количественных фондах менеджеры строят индивидуальные модели с использованием программ для определения инвестиций в фонд.
Ключевые вынос
- Квантовый фонд принимает инвестиционные решения на основе использования расширенного количественного анализа. Менеджеры используют алгоритмы и специально разработанные компьютерные модели для отбора своих инвестиций. В последние годы популярность количественного анализа в фондах возросла, отчасти благодаря растущей доступности рыночных данных. Хотя в количественных фондах используются самые современные технологии, использование количественного анализа восходит к восьми десятилетиям.
Как работает Quant Fund
Количественный фонд опирается на алгоритмические или систематически запрограммированные инвестиционные стратегии. Количественные фонды могут быть одним из многих инвестиционных предложений, поддерживаемых крупным управляющим активами. Тем не менее, это также может быть центральным направлением деятельности специализированного инвестиционного менеджера.
По словам Табб Груп, предложения Quant Fund растут, и в отрасли сложился бизнес, в котором менеджеры количественных фондов, по сообщениям, несут ответственность за четверть всех сделок с акциями в США по состоянию на 2017 год.
Крупные управляющие активами стремятся увеличить свои инвестиции в количественные стратегии, поскольку управляющие фондами вынуждены постоянно преодолевать рыночные ориентиры. Меньшие управляющие хедж-фондами также завершают общие предложения по количественным фондам на инвестиционном рынке. В целом, управляющие количественными фондами ищут талантливых людей с аккредитованными академическими степенями и высокотехнологичным опытом в математике и программировании.
Особые соображения
Квантовые фонды часто известны как одни из самых инновационных и высокотехнологичных предложений в инвестиционной вселенной. Как таковые, они охватывают широкий спектр тематических инвестиционных стилей и часто используют некоторые из самых инновационных технологий в отрасли. Тем не менее, основой для количественного анализа является история, насчитывающая восемь десятилетий, с публикацией книги 1934 года под названием «Анализ безопасности».
Написанная Бенджамином Грэмом и Дэвидом Доддом, книга защищала инвестиции, основанные на строгом измерении объективных финансовых показателей, связанных с конкретными акциями. «Анализ безопасности» последовали дальнейшие публикации, касающиеся количественной инвестиционной стратегии, такие как «Книга, которая побеждает рынок» Джоэла Гринблатта и Джеймс О'Шонесси «Что работает на Уолл-стрит».
Количественные стратегии часто называют «черным ящиком» из-за высокого уровня секретности, окружающей алгоритмы, которые они используют.
Требования к количественным фондам
Этому способствовал рост количественных фондов: все более широкий доступ к более широкому кругу рыночных данных, а также растущее число решений, связанных с использованием больших данных. Достижения в области финансовых технологий и растущие инновации в области автоматизации значительно расширили наборы данных, с которыми могут работать количественные менеджеры фондов, предоставив им еще более надежные потоки данных для более широкого анализа сценариев и временных периодов.
Из-за этого, квантовое программирование фондов и количественные алгоритмы имеют тысячи торговых сигналов, на которые они могут положиться, начиная от экономических данных и заканчивая динамикой мировых активов и новостями компании в режиме реального времени. Квантовые фонды также известны тем, что строят сложные модели с учетом импульса, качества, стоимости и финансовой устойчивости, используя собственные алгоритмы, разработанные с помощью передовых программ.
Квантовые фонды часто классифицируются как альтернативные инвестиции, поскольку их стили управления отличаются от более традиционных менеджеров фондов. Как таковые, они, как известно, взимают относительно более высокие комиссионные за управление, чем фонды с более традиционными инвестиционными стратегиями. Их предложения также более сложны, чем стандартные инвестиционные фонды рынка. В некоторых случаях они могут предназначаться для инвесторов с более высоким чистым капиталом или иметь высокие требования входа фонда. Инвесторы найдут эти стратегии в регулируемых взаимных фондах и биржевых фондах. Хедж-фонды также известны как количественные инвестиционные предложения с менее регулируемыми требованиями к управлению.
