Что такое закон Prudent Expert?
Закон о предусмотрительных экспертах - это нормативная мера, содержащаяся в разделе 404a1B Закона о пенсионном обеспечении сотрудников, или ERISA, который требует, чтобы фидуциарий пенсионного плана с установленными взносами использовал заботу, умение, осторожность и усердие и действовал таким же образом. что кто-то, знакомый с такими вопросами, будет действовать.
Ключевые вынос
- Закон о предусмотрительных экспертах требует, чтобы спонсоры плана с установленными взносами действовали таким образом, который соответствует передовой практике и фидуциарному стандарту. Закон о предусмотрительных экспертах, который применяется к пенсионным планам, таким как 401 (k) s, содержит более строгие формулировки, чем правило разумного человека руководящие принципы, которые были до него. Согласно Закону, спонсоры плана должны проявлять должную осмотрительность, действовать с осторожностью, умением и осмотрительностью, а также предлагать варианты инвестиций, которые соответствуют временному горизонту участников, ожиданиям прибыли и допустимым рискам.
Понимание закона предусмотрительного эксперта
Язык Закона о благоразумном эксперте создает важное отличие от более раннего правила о разумном человеке в том, что он держит фидуциариев в более строгом стандарте. Это также называется правилом разумного эксперта или стандартом разумного эксперта. Язык, в котором говорится, знаком с такими вопросами, был интерпретирован как означающий эксперт. Доверенное лицо - это тот, кто по закону несет ответственность за чужие деньги и по закону обязан распоряжаться этими деньгами в интересах своего владельца. Лучшие фидуциарные практики включают в себя определение временного горизонта клиента, желаемой доходности и допустимого риска, выбор классов активов в соответствии с этими рекомендациями, периодический анализ эффективности инвестиций и периодическую переоценку того, соблюдаются ли фидуциарные стандарты.
Доверенное лицо не должно просто действовать в отношении плана, покрываемого ERISA, как любой разумный человек. Они должны подходить к этому, как разумный эксперт. Когда речь идет об инвестициях, их оценивают не как разумного человека, а скорее как разумного профессионального инвестиционного менеджера. Благоразумный человек может выполнить один уровень должной осмотрительности, прежде чем делать инвестиции, а разумный эксперт, вероятно, сделает гораздо больше. Стандарт разумного человека является отправной точкой для фидуциариев ERISA, поскольку применяемый к ним стандарт является значительно более строгим.
Преимущества разумного эксперта
Когда 401 тыс. Планов впервые стали популярными, некоторые спонсоры плана привлекли страхового агента, который занимался страхованием ответственности компании, или брокера, уже известного руководству. Другие заключили контракт с крупной компанией взаимного фонда. Но выбор таких универсалов обычно не соответствует фидуциарной обязанности предусмотрительно нанимать экспертов. Обработка плана 401 тыс., Вероятно, слишком сложна для человека, не имеющего необходимой подготовки, знаний и ресурсов, и компании все равно будут нести фидуциарную ответственность.
Передовой практикой будет заключение контракта с фидуциарным консультантом, который принимает и признает фидуциарную ответственность и дискреционные решения для программы 401 тыс. Такой консультант может найти и устранить скрытые платежи и конфликты интересов и уменьшить фидуциарную ответственность спонсора плана 401 тыс. Путем мониторинга плана, поставщиков услуг и инвестиций. В рамках ERISA найм благоразумных экспертов является фидуциарным требованием, когда план требует знаний или услуг.
