В дополнение к возможности поддержать бизнес-идеи друзей и семьи, люди могут использовать краудфандинг, чтобы добавить недвижимость в свой инвестиционный портфель. Как правило, проводимые в Интернете краудфандинговые кампании позволяют любому собирать деньги для проектов и коммерческих предприятий от большого числа людей, которые вносят небольшие пожертвования.
Предприниматели были положительно затронуты этим явлением. Это позволило им начать, развивать и даже сохранять свой бизнес с очень дешевым капиталом по сравнению с альтернативными вариантами финансирования, такими как долевое и долговое финансирование. Разработчики также смогли использовать потенциал краудфандинга. Такие платформы, как Fundrise, CrowdStreet и RealtyMogul, позволяют им собирать деньги для приобретения и развития приносящей доход недвижимости. Эти платформы также дали индивидуальным инвесторам альтернативу инвестиционным трастам в недвижимость (REIT) и позволили им напрямую инвестировать в развитие и приобретение недвижимости. (Подробнее см. «Недвижимость и краудфандинг: новый путь для инвесторов» .)
Хотя основная концепция краудфандинга в сфере недвижимости может звучать великолепно, у нее есть несколько недостатков, о которых следует знать потенциальным инвесторам. Ниже мы рассмотрим некоторые плюсы и минусы инвестирования в недвижимость через краудфандинговую платформу.
Pros
В отличие от REIT, краудфандинг в сфере недвижимости дает инвесторам возможность точно решить, какую недвижимость они хотели бы включить, а также исключить из своего портфеля. Когда человек покупает акции в REIT, он, по сути, инвестирует в географически разнообразное количество объектов недвижимости. Если запасы REIT велики, акционерам может быть немного сложно проанализировать все свойства в портфеле REIT. Когда человек инвестирует в краудфандинговую кампанию в сфере недвижимости, он инвестирует в одну собственность. Это позволяет инвестору знать, что именно находится в его или ее портфеле.
Кроме того, инвестиции в краудфандинговые кампании в сфере недвижимости публично не торгуются и, следовательно, не оцениваются по рыночной стоимости каждую минуту дня. В результате колебания стоимости инвестиций в недвижимость краудфандинга не происходят. Цена акций REIT может резко двигаться вверх и вниз в течение каждого торгового дня, и во многих случаях на движение цены акций влияют внешние факторы. Инвесторы REIT, которые хотят избежать волатильности фондового рынка, могут найти надежное убежище в неликвидной природе инвестиций, финансируемых краудфандом.
Есть также некоторые инвесторы, которые просто хотят получить выгоду от продажи объекта недвижимости и получать регулярный доход от аренды, избегая при этом проблемы управления недвижимостью. Краудфандинг в сфере недвижимости привлекателен для инвесторов, которые хотели бы воспользоваться преимуществами владения приносящей доход собственностью, но не обязательно управлять ею.
Кроме того, краудфандинговые кампании в сфере недвижимости не требуют больших минимальных инвестиций. Это означает, что инвесторы могут владеть долей в крупном проекте в сфере недвижимости без необходимости вкладывать большие суммы денег. Благодаря возможности инвестировать небольшие суммы денег в сделки с недвижимостью, инвесторы могут диверсифицировать свое владение несколькими объектами недвижимости, что приводит к более диверсифицированному портфелю и минимизации подверженности риску. Например, вместо инвестора, вкладывающего 250 000 долларов в одну собственность, он может инвестировать 50 000 долларов в четыре разные кампании. (Подробнее см.: Недвижимость и краудфандинг: новый путь для инвесторов .)
Cons
Краудфандинг в сфере недвижимости может оказаться неподходящим маршрутом для инвесторов, которые хотели бы играть активную роль в управлении своими активами в сфере недвижимости. Инвесторы в краудфандинговую собственность обычно не имеют достаточного контроля и должны доверять разработчику или оператору, чтобы успешно управлять собственностью.
Еще одна проблема заключается в том, что инвестиции в недвижимость, финансируемые краудфандом, являются неликвидными и не торгуются. Это означает, что в случае чрезвычайной ситуации может оказаться практически невозможным обналичить инвестиции до того, как имущество будет ликвидировано.
Более того, в отличие от REIT, проекты в сфере недвижимости, поддерживаемые краудфандинговыми сайтами, не обязаны распределять 90% дохода от аренды инвесторам. Это может разочаровать инвесторов REIT, которые привыкли к доходности выше среднего.
И, наконец, краудфандинговая собственность не так регулируется, как REIT. В результате отчетность перед инвесторами может не соответствовать высоким стандартам. (См. Также, как созревает краудфандинг, инвестировать в стартапы становится проще .)
Суть
Подобно REIT, краудфандинг в сфере недвижимости демократизировал доступ к инвестициям в приносящую доход собственность. Однако инвестирование в краудфандинговую недвижимость предназначено не для всех, кто хочет добавить недвижимость в свой портфель. Как и в случае любой инвестиционной возможности, существует ряд преимуществ и недостатков, которые связаны с вложением средств в краудфандинговую кампанию в сфере недвижимости.
