Будучи областью институциональных и высокодоходных инвесторов, альтернативные инвестиции продолжают расти в популярности и проникают в портфели розничных (индивидуальных) инвесторов.
Вот некоторые из плюсов и минусов альтернатив и способов, которыми консультанты подходят к этим нетрадиционным инвестициям для своих клиентов.
Альтернативы вверх
Альтернативные инвестиции обычно не коррелируют с фондовым рынком, что означает, что они добавляют диверсификацию портфелю и помогают уменьшить волатильность. Они также могут предложить налоговые льготы, недоступные в традиционных инвестициях.
Как и в случае любых инвестиций, норма прибыли для альтернатив не гарантируется, но существует вероятность того, что она будет выше, чем у традиционных инвестиций. Сторонники альтернатив в портфелях индивидуальных инвесторов утверждают, что теперь у них есть доступ к сложным инвестициям и потенциально более высокой доходности, которые до относительно недавнего времени были доступны только для учреждений, таких как пенсионные фонды и фонды, а также богатых.
Риски
Альтернативные инвестиции более сложны, чем традиционные инвестиционные инструменты. С ними часто связаны более высокие комиссии, и они более волатильны, чем традиционные инвестиции, такие как акции, облигации и взаимные фонды. Большинство вкладывается в неликвидные инвестиции, что затрудняет их выход и оценку на регулярной основе.
Как и в случае любых инвестиций, потенциал для более высокой доходности также означает более высокий риск.
Преодоление минусов
Обеспечивая ликвидность и прозрачность цен, которые привлекают среднестатистического розничного инвестора, ликвидные альтернативные инвестиции увеличились после финансового кризиса 2008 года.
К ликвидным альтернативным фондам относятся биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды, которые используют стратегии, аналогичные хедж-фондам, для снижения риска. Их инвестиции обычно не связаны с акциями и облигациями.
Альтернативные инвестиции, такие как частный акционерный капитал, также пробиваются на платформы 401 (k). Базовые активы фондов прямых инвестиций, как правило, неликвидны и их трудно оценить, что создает трудности при их предложении в планах с установленными взносами. Планы с установленными взносами ежедневно предоставляют ликвидность и цены на варианты инвестиций, предлагаемые участникам плана. Чтобы преодолеть проблемы с ликвидностью и ценообразованием, частные акционерные компании стремятся предложить частные инвестиции через целевые фонды и фонды коллективных инвестиций.
Сторонники частного акционерного капитала как опциона в планах 401 (k) утверждают, что средний инвестор теперь будет иметь доступ к потенциально более высокой доходности, которую дает этот тип нетрадиционных инвестиционных доходностей по сравнению с типичными вариантами простой ванили - такими как взаимные фонды и акции и облигации - из которых они должны выбирать.
Перспективы альтернативных инвестиций
Согласно Стратегии & (ранее Booz & Company), к 2020 году альтернативные инвестиции вырастут до 18, 1 трлн долларов во всем мире. Одна из причин этого заключается в том, что инвестиционные компании снизили требования к вложениям в паевые инвестиционные фонды, ориентированные на альтернативы. Кроме того, сами инвесторы развили вкус к чему-то помимо обычного сочетания облигаций, паевых инвестиционных фондов и ETF. Многие страны с развивающейся экономикой переходят от подхода, ориентированного на сбережения, к инвестиционному подходу, делая себя привлекательными для инвесторов, ищущих новые возможности.
Тем не менее, этот прогноз может быть консервативным, учитывая приход инвестиций в криптовалюты, такие как биткойны. Этот инвестиционный вариант может дать сбои, но интерес к нему со стороны учреждений по всему миру свидетельствует о том, что он может стать жизнеспособной альтернативой для тех, кто ищет автомобили с высокой степенью риска и высокой доходностью.
Еще одна инвестиция, которая привлекает много денег, - это краудфандинг. Индивидуальные инвесторы могут приобрести акции новой компании через онлайн-сайты, которые предлагают эти возможности. Это очень рискованная инвестиция, потому что многие новые компании терпят неудачу. Но историй успеха инвесторов достаточно, чтобы сделать этот вариант привлекательным даже для небольших инвесторов.
Суть
Альтернативные инвестиции становятся все более популярными для инвесторов. Сторонники этих нетрадиционных инвестиций утверждают, что средний инвестор теперь будет иметь доступ к активам, не связанным с фондовым рынком, предлагая диверсификацию и потенциально более высокую доходность по сравнению с взаимными фондами, акциями и облигациями. Альтернативы являются сложными и зачастую более рискованными, чем традиционные инвестиции, к которым привыкло большинство индивидуальных инвесторов. Для финансовых консультантов образование является ключевым моментом, когда речь идет о рекомендации этих инвестиций для портфеля клиента.
