Рынок движется
Акции закрылись с повышением в ответ на удивительно сильный результат в отчете по заработной плате за пределами фермерских хозяйств. Ежемесячные данные привели к росту индексов широкого рынка на 1% за день и приблизили их к историческим максимумам прошлого месяца. S & P 500 (SPX) закрылся на 0, 9% выше, в то время как Nasdaq 100 (NDX), Dow Jones Industrial Average (DJX) и Russell 2000 (RUT) - все отметили рост более 1%.
Отчет по труду был опубликован сегодня утром перед открытием рынков, что привело к разрыву индексов на открытии. Чтобы понять, насколько необычно сильны были данные в этом отчете, стоит отметить, что из 480 раз, которые этот отчет давался за последние два десятилетия, количество созданных рабочих мест превысило этот последний отчет только в 22 раза, что новости этого отчета в топ-5% всех таких результатов (см. диаграмму ниже).
Это правда, что отчет за этот месяц включал значительное количество сезонного найма, но сравнивая число этого месяца со всеми отчетами за ноябрь и декабрь (где сообщалось бы о сезонном найме), только в четыре раза из последних 40 случаев, зарегистрированных выше, чем сегодня. Эта информация хорошо коррелирует с показателями продаж в кибер-выходные, которые побили рекорды, и с уровнем безработицы, который в настоящее время находится на 50-летнем минимуме в 3, 5%.
Запасы в энергетическом секторе растут
Когда в отчете о заработной плате вне фермерских хозяйств отмечается сохранение сильных позиций в экономике США, это, как правило, оказывает положительное влияние на доллар США, поскольку инвесторы предполагают, что их деньги обретут как большую безопасность, так и возможности для работы в такой экономике. Вот как все сложилось сегодня, когда доллар значительно вырос по отношению к евро и другим валютам.
Когда стоимость доллара США увеличивается, математически ожидается, что все, что инвестор может купить за доллары США, будет стоить дешевле. Поэтому проницательные инвесторы ищут исключения из этого правила, чтобы найти сигналы о необычном спросе или предложении. Одно особое исключение сегодня выделяется в цене на нефть и акции нефтегазовой отрасли.
Это тем более примечательно, потому что акции энергетического сектора значительно отставали от остальной части рынка в течение всего года, хотя в последнее время они начали восстанавливаться. Поскольку сегодня цена на нефть выросла на новостях о том, что запасы нефти упали больше, чем ожидалось, следует ожидать значительного изменения в запасах энергетического сектора.
На приведенной ниже диаграмме сравнивается ETF (XLE) энергетического сектора State Street с ETF отслеживания S & P 500 (SPY). Размер свечи подчеркивает тот факт, что энергетический сектор увеличился более чем вдвое в движении индекса широкого рынка. Этот сектор был единственным сектором с таким значительным повышением в течение дня.
