Соотношение премии к излишку - это написанные чистые премии, разделенные на излишки страхователя Профицит страхователя - это разница между активами страховой компании и ее обязательствами. Соотношение премии к излишку используется для измерения способности страховой компании подписывать новые полисы.
Разбить премию к избытку
Аналитики могут взглянуть на два формата соотношения премии к профициту: брутто и нетто. Компания с валовыми письменными премиями в размере 2, 1 миллиарда долларов США, чистыми письменными премиями в размере 1, 5 миллиарда долларов США и профицитом страхователя в размере 900 миллионов долларов США будет иметь соотношение валовой премии к профициту 233% (2, 1 миллиарда долларов США / 900 миллионов долларов США) и отношение чистой премии к профициту. 167% (1, 5 млрд долларов / 900 млн долларов).
Чем больше профицит страхователя, тем больше активы по сравнению с обязательствами. На страховом языке обязательства - это преимущества, которые страховщик обязан своим страхователям. Страховщик может увеличить разрыв между активами и обязательствами, эффективно управляя рисками, связанными с андеррайтингом новых политик, сокращая потери от требований и инвестируя свои премии для получения прибыли при сохранении ликвидности.
Разрыв между активами и пассивами представляет собой возможность для страховых компаний. Пока страховщик имеет больше активов, чем пассивов, он сможет подписать новую политику. Хотя каждый новый полис увеличивает общие обязательства страховщика, он также увеличивает сумму премий, которые страховщик получит от страхователей.
Почему соотношение премии к излишку важно
Премии - жизненная основа страховой компании. Чем больше выплачено страховых взносов, тем устойчивее страховая компания. Однако премии не считаются автоматически доходом на балансе. Часть из них предназначена для выплаты пособий и претензий. Премии даже присваиваются в качестве обязательств, если они еще не заработаны и все еще могут быть превращены в выплаты по претензиям. Когда получается прибыль от премий и инвестиций, доход можно считать деньгами для новых операций андеррайтинга или выпуска новых полисов.
В целом, низкий коэффициент премии к профициту считается признаком финансовой устойчивости, поскольку страховщик теоретически использует свои возможности для написания дополнительных полисов. Тем не менее, низкий коэффициент также может возникнуть, когда страховщик не взимает достаточно премий за свою политику. Более высокое соотношение премии к профициту указывает на то, что страховщик имеет меньшую емкость. Когда премии увеличиваются без соответствующего увеличения профицита держателей полисов, способность страховщика писать новые полисы уменьшается.
