Вес портфеля - это процентная доля определенного холдинга в портфеле. Вес портфеля может быть рассчитан с использованием различных подходов; самый основной тип веса определяется путем деления долларовой стоимости ценной бумаги на общую долларовую стоимость портфеля. Другой подход заключается в делении количества единиц данной ценной бумаги на общее количество акций в портфеле.
Разрушая вес портфеля
Веса портфеля не обязательно применяются только к конкретным ценным бумагам. Инвесторы могут рассчитать вес своих портфелей с точки зрения сектора; географический регион; индекс воздействия; короткие и длинные позиции; тип безопасности, такой как облигации или технологические компании с малой капитализацией; или любой другой тип ориентира. По существу, вес портфеля определяется на основе конкретной инвестиционной стратегии. Веса портфеля, связанные с рыночными ценностями, изменчивы, потому что рыночные значения меняются ежедневно. Равномерно взвешенные портфели должны часто перебалансироваться для поддержания относительного равного веса рассматриваемых ценных бумаг.
Пример веса портфеля
SPDR S & P 500 ETF - это инвестиционный инструмент, который отслеживает производительность S & P 500. Он делает это, удерживая веса каждой акции в индексе по отношению к общей рыночной капитализации каждой акции, деленной на общую рыночную капитализацию S & P 500. Например, на долю Apple Inc. приходится 3% S & P 500, а Microsoft Corporation - 2%; у ETF тогда есть 3% в Apple и 2% в Microsoft, в отношении рыночной капитализации для репликации S & P 500. Эти веса могут изменяться, и такой ETF соответствующим образом перебалансируется.
Поскольку каждая отдельная акция имеет вес в ETF в соответствии с его весом по рыночной капитализации в S & P 500, соответствующие веса каждого сектора также представлены в ETF. Если технологические запасы удерживают наибольший вес в S & P 500 на уровне 20%, то дублирующий ETF также имеет 20% в технологии.
Веса могут быть рассчитаны для отраслей, секторов, регионов и классов активов в соответствии с желаемой инвестиционной стратегией. Общий вес портфеля должен равняться 100%. Короткие позиции и займы считаются отрицательными значениями и имеют отрицательный вес.
Расчет веса портфеля
Чтобы получить рыночную стоимость позиции по акциям, умножьте цену на количество акций в обращении. Если Apple торгуется по 100 долларов, а 5, 48 миллиарда акций находятся в обращении, то общая рыночная капитализация Apple составляет 548 миллиардов долларов. Если общая рыночная капитализация S & P 500 составляет 18, 3 трлн долл., То вес Apple по рыночной капитализации в S & P 500 составляет 3%, или 548 млрд долл. / 18, 3 трлн х 100 = 3%.
