Что такое дисбаланс заказов?
Несбалансированность ордеров - это ситуация, возникающая из-за избытка ордеров на покупку или продажу для конкретной ценной бумаги на торговой бирже, что делает невозможным совпадение с ордерами покупателей и продавцов. Для ценных бумаг, которые находятся под наблюдением маркет-мейкера или специалиста, акции могут быть внесены из указанного резерва для добавления ликвидности, временно убирая лишние заказы из инвентаря, чтобы торги ценными бумагами могли возобновиться на упорядоченном уровне. Крайние случаи дисбаланса ордеров могут привести к приостановке торговли до устранения дисбаланса.
Понимание дисбаланса заказа
Несбалансированность заказов часто может возникать, когда основные новости попадают в акции, такие как публикация прибыли, изменение руководства или слияния и поглощения. Дисбалансы могут переместить ценные бумаги в верхнюю или нижнюю сторону, но большинство дисбалансов устраняются в течение нескольких минут или часов за один день Меньшие, менее ликвидные ценные бумаги могут иметь дисбалансы, которые длятся дольше, чем одна торговая сессия, потому что меньше акций в руках меньшего количества людей.
Ключевые вынос
- Дисбалансы ордеров существуют, когда существует избыток ордеров на покупку или продажу для конкретной ценной бумаги. Большинство дисбалансов ордеров недолговечны, но могут существовать часами и даже весь день. Использование лимитных ордеров, а не рыночных ордеров, может помочь смягчить некоторые из проблем с покупкой или продажей во время дисбаланса заказа.
Инвесторы могут защитить себя от волатильных изменений цен, которые могут возникнуть из-за дисбаланса ордеров, используя лимитные ордера при размещении сделок, а не рыночные ордера. Рыночный ордер - это просто ордер на покупку или продажу по лучшей цене, доступной в то время, в то время как лимитный ордер - это тот, в котором инвестор хочет купить или продать по определенной цене.
Особые соображения
Другие инциденты, которые могут привести к дисбалансу заказов, включают утечку информации или слухи, которые могут повлиять на акции публичной компании. Например, может появиться законодательство, которое может повлиять на деятельность и бизнес-модель компании. Компании, которые используют более новые технологии и платформы, которые опередили существующие законы, могут быть особенно восприимчивы к этому, поскольку регуляторы играют в догонялки и, в процессе, вводят правила, которые могут сократить их рентабельность.
Поскольку каждый торговый день подходит к концу, дисбаланс ордеров может возникнуть, поскольку инвесторы стремятся зафиксировать акции вблизи цены закрытия. Это может особенно войти в игру, если цена акции видна со скидкой в тот или иной торговый день.
Инвесторы, которые хотят избежать покупки или продажи из-за такого дисбаланса заказов, могут попытаться рассчитать время своих заказов до волны покупателей и продавцов, которые могут прийти.
Если имеется уведомление о дисбалансе заказов со слишком большим количеством заказов покупателей, держатели акций могут воспользоваться возможностью продать часть своих акций и воспользоваться возросшим спросом. Ожидается, что они смогут увидеть прибыльный возврат инвестиций с потенциально более высокими ценами. И наоборот, покупатели могут попытаться воспользоваться переизбытком заказов на продажу, когда цены были временно снижены из-за дисбаланса.
