Омега определение

Что такое Омега?

Омега - это мера цены опциона, аналогичная грекам опционов, которая измеряет различные характеристики самого опциона. Омега измеряет процентное изменение стоимости опциона по отношению к процентному изменению базовой цены. Таким образом, он измеряет кредитное плечо опционной позиции.

Формула выглядит следующим образом:

Ω = Процентное изменение в SPercent Изменение в V, где: V = цена опциона S = базовая цена

Омега является третьей производной цены опциона и производной гаммы. Это также известно как эластичность.

Ключевые вынос

• Третья производная от цены опциона, Omega измеряет эффект плеча опциона. Omega не всегда является эталоном среди греков опционов. Эта переменная чаще всего используется маркет-мейкерами опционов или другими искушенными трейдерами опционов большого объема.

Как работает Омега

Трейдеры используют опционы по многим причинам, но одна из самых важных - это рычаги. Например, небольшая инвестиция в опцион колл позволяет трейдеру контролировать более высокую долларовую стоимость базовой ценной бумаги. Другими словами, опцион колл, торгующийся по 25, 00 долл. США за контракт или 250 долл. США, может контролировать 100 акций, торгующихся акциями, по 50 долл. США за акцию и стоимостью 5000 долл. США. Держатель имеет право, но не обязан, купить эти 100 акций по определенной цене (цене исполнения) к определенной дате.

Чтобы увидеть левередж в действии, предположим, что акции Ford Motor Co. выросли на 7% за определенный период, а опцион Ford увеличился на 3% за тот же период. Омега опциона составляет 3 ÷ 7 или 0, 43. Это будет означать, что на каждые 1% движения акций Ford опцион колл будет двигаться на 0, 43%.

Варианты греков

Омега рассчитывается на основе двух стандартных вариантов греков, Delta и Gamma. Этот набор показателей дает представление о риске и вознаграждении опционного контракта в отношении различных переменных. Наиболее распространенным вариантом греков являются:

Дельта (Δ): изменение стоимости опциона относительно изменения базовой цены.

Тета (Θ): изменение значения параметра по отношению к изменению во времени до истечения срока.

Rho (ρ): изменение стоимости опциона относительно изменения безрисковой процентной ставки.

Омега (Ом): процентное изменение цены опциона по отношению к процентному изменению базовой цены.

Vega (v): изменение стоимости опциона по отношению к изменению базовой волатильности. (Вега это не название греческой буквы.)

Другим распространенным греческим является переменная второго порядка, гамма (Γ): производная дельты, она измеряет изменение дельты по отношению к изменению базовой цены.

Отношение к Дельте

Гамма опциона также является скоростью изменения его дельты и может называться дельтой дельты.

Уравнение для омега также можно выразить:

$\Omega знак\; равно\frac{\partial В}{\partial S}\times \frac{S}{В}$ Ω = ∂S∂V × VS

Учитывая, что уравнение для дельты имеет вид:

$\Delta знак\; равно\frac{\partial В}{\partial S}$ Δ = ∂S∂V

Омега можно выразить через дельта как:

$\Omega знак\; равно\Delta \times \frac{S}{В}$ Ω = A × VS