Прирост в 15, 49% в 2019 году для акций Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (OLLI) рассказывает об отскоке акций сразу после большого количества необычной торговой активности. В данном случае это медвежья активность, потому что акции росли с ростом объемов, указывая на то, что в этом участвовал продавец.
Со временем, однако, мы узнали, как акции с историей сильных фундаментальных тенденций, как правило, преодолевают техническую слабость и, в конечном итоге, возвращаются на свое место. Основными критериями, на которые мы обращаем внимание при размещении ставок с повышением цены на акции после периода давления, являются история сильных фундаментальных факторов, перепроданности и замедление крупных продаж акций.
Позже я расскажу о фундаментальной картине, но истинное мнение о ближайшей траектории акции заключается в ее торговой активности. Проще говоря, это все о спросе и предложении. Когда спрос превышает предложение, запас увеличивается. Когда спрос ниже предложения, запасы падают. На протяжении большей части 2018 года акции Олли росли, казалось бы, с каждым днем. Начиная с сентября прошлого года, акции оказались втянутыми в массовую волну распродаж, сокрушившую рынок. На наш взгляд, откат = возможность, и особенно откат, который мы считаем механическим по своей природе.
Для картсигналов, когда мы ищем вход в предыдущую ведущую акцию, мы хотим увидеть замедление потенциальных продаж. Просто для того, чтобы наглядно показать вам, как выглядит наш необычный сигнал торговой активности, взгляните на все необычные институциональные (UI) сигналы, которые Олли сделал за последний год. Вплоть до сентября 2018 года вы можете увидеть множество сигналов на покупку, которые происходят вместе с подъемом акций. Затем, начиная с ноября, это был односторонний ход продаж наряду с падением акций, которое замедлилось с декабря. Это заметно, потому что акции движутся в зависимости от спроса и предложения. Понятно, что в последнее время спрос опережает предложение:
www.mapsignals.com
С ноября Ollie's зарегистрировал восемь необычно больших объемов, что свидетельствует о продаже акций (см. График выше). Но что сейчас привлекает наше внимание, так это то, что за последние пару недель мы наблюдали обратную активность, что говорит о том, что спрос на акции растет. Если вы собираетесь сделать ставку на направление акций, разумно обратить внимание на то, как торгуются акции. Так же, как вы не хотите бороться с трендом, вы также не хотите бороться с акцией, которая показывает рост цены наряду с увеличением объема торгов. Кто-то может потенциально накапливать позицию.
Цель Mapsignals - определить лучшие акции завтрашнего дня. Мы в основном ищем компании с устойчивыми фундаментальными показателями, сопровождающимися необычайно высокой институциональной торговой активностью. Изучив эти данные, мы можем сделать обоснованное предположение о том, какие фондовые институты занимаются торговлей людьми, и объединить эту информацию с принципиально надежными компаниями. Мы хотим, чтобы шансы были на стороне при поиске акций высшего качества.
Когда мы выбираем сильного кандидата, мы учитываем предшествующих лидеров, которые имеют историю технического превосходства. Когда они отступают, мы рассматриваем это как возможности. Ниже приведены несколько областей, которые привлекают наше внимание, когда дело доходит до акций Олли:
- Годовой рост по сравнению с рынком: + 46, 1% против SPDR S & P 500 ETF (SPY) Годовой рост по сравнению с сектором: 48, 17% по сравнению с SPDR S & P Retail ETF (XRT) Медвежьи необычные торговые сигналы замедляются
Теперь мы делаем еще один шаг и оцениваем лучшие акции, демонстрирующие необычную торговую активность. Ниже вы можете увидеть исторические времена с 2015 года, когда акции Олли сигнализировали о покупке для Mapsignals. Это самые высоко оцененные сигналы в нашей вселенной. Ясно, что за все эти годы мы пережили массовый подъем. Мы даже рискнули бы назвать этот запас выбросом:
www.mapsignals.com
Помимо технической картины, которая выглядит улучшающейся, следует также заглянуть под капот, чтобы увидеть, поддерживает ли фундаментальная картина долгосрочные инвестиции. Как вы можете видеть, последний отчет Олли о прибыли показал рост, и сегодня компания даже повысила прогноз:
- Темп роста чистой прибыли в третьем квартале 2018 года: + 19, 1% Темп роста чистого дохода в третьем квартале 2018 года: + 36, 1%
Акции Олли откатились от максимумов, но имеют историю великих основ. Мы считаем, что текущий уровень акций находится в состоянии дальнейшего роста. Рассказ для Ollie's и дисконтных ритейлеров - одна из растущей бизнес-модели. Я всегда в поиске великих компаний, которые снизили цены. Лучшие компании, как правило, рассчитывают быстрые удары в долгосрочной перспективе. Все это указывает на долгосрочную возможность для акций.
Суть
Акции Олли представляют потенциальную возможность покупки для долгосрочного инвестора. Учитывая большой откат в цене, исторические фундаментальные результаты и замедление необычных сигналов распределения, эта акция может стоить места в ориентированном на рост портфеле.
