Основные движения
Сегодня цены на сырую нефть резко выросли, поскольку проблемы спроса и предложения взбудоражили товарный рынок.
Начнем с проблем с поставками. Несмотря на то, что члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) потеряли некоторое влияние на рынке сырой нефти сейчас, когда Соединенные Штаты добывают так много собственной нефти благодаря своим чрезвычайно успешным усилиям по добыче нефти, Саудовская Аравия по-прежнему остается фунт гориллы все обращают внимание.
В эти выходные Саудовская Аравия объявила, что два ее нефтяных танкера были повреждены в результате диверсий в районе Ормузского пролива - ключевой проблемы с Ираном, когда суда выходят из Персидского залива. Атаки не привели к чрезвычайным экологическим ситуациям, но они вызвали шок на мировом рынке сырой нефти, поскольку трейдеры начали беспокоиться о том, что поставки нефти из Саудовской Аравии могут быть прерваны по мере обострения торговых споров между США и Ираном.
Когда предложение ограничено или, по прогнозам, может быть ограничено, цена сырой нефти имеет тенденцию к росту. Это именно то, что мы видели в начале торгов сегодня утром. Сырая нефть резко взлетела двумя скачками в преддверии открытия на фондовом рынке на Уолл-стрит. Тем не менее, быстрый рост цен был лишь залогом сегодняшней нестабильности нефти. Как только фондовый рынок открылся, цены на сырую нефть начали отступать.
Чтобы понять почему, нам нужно взглянуть на проблемы спроса. Китаю потребовалось несколько дней, чтобы отреагировать на повышение тарифов администрации Трампа, но ответные меры это сделали. Китай повысил тарифы на американские товары на 60 миллиардов долларов США до 25%, начиная с 1 июня, чтобы соответствовать новым тарифам США. Поскольку торговая война между Соединенными Штатами и Китаем усиливается, трейдеры обеспокоены тем, что мировая экономика замедлится. Замедление мировой экономики не только замедлит рост корпоративных доходов, но и приведет к снижению спроса на сырую нефть.
Спрос на сырую нефть имеет тенденцию к росту, когда экономика расширяется, потому что больше людей, как правило, имеют рабочие места, на которые им приходится работать; как правило, все больше людей тратят деньги на новые автомобили, авиабилеты и товары, которые необходимо доставлять по всему миру и по всей стране; и все больше потребителей, предприятий и правительств, как правило, тратят больше средств на строительство, что увеличивает использование судового и строительного оборудования, работающего на ископаемом топливе.
Противоположное случается, когда экономика начинает замедляться или сокращаться. Спрос на сырую нефть имеет тенденцию к снижению. Когда спрос снижается или, по прогнозам, может снизиться, цена на сырую нефть имеет тенденцию снижаться. Именно это мы и увидели после первого звонка. Сырая нефть теряла позиции в течение большей части дня, так как трейдеры беспокоились, что спрос может повлиять на эскалацию торговой войны.
В настоящий момент создается впечатление, что озабоченность спросом перевешивает озабоченность по поводу предложения на рынке сырой нефти, но все это может измениться, если напряженность между США и Ираном возрастет или если Соединенные Штаты и Китай взаимно решат прекратить свои торговые переговоры.
S & P 500
S & P 500 разочаровал трейдеров сегодня, пробив уровень поддержки ниже 2 816, 94. Этот уровень оказал сопротивление, в то время как индекс консолидировался в конце 2018 года и снова в конце февраля и начале марта этого года. Я наблюдал за этим уровнем, задаваясь вопросом, будет ли он поддерживаться в качестве поддержки, но не хватило бычьей решимости.
В отличие от последних двух торговых дней прошлой недели, быки не ворвались обратно на рынок в последние часы, чтобы отодвинуть индекс от своих минимумов. Вместо этого S & P 500 закрылся на 2, 41% до 2811, 87, всего на несколько пунктов выше своего внутридневного минимума в 2801, 43.
Как и в случае любого медвежьего движения, которое бросает вызов поддержке, я буду искать, если во вторник произойдет следующий день или отскок. Еще не все потеряно. Слишком рано верить разглагольствованиям Хенни Пенни, что «небо падает». Посмотрим, как сложится остаток недели.
:
Как производство ОПЕК (и не ОПЕК) влияет на цены на нефть
ОПЕК против США: кто контролирует цены на нефть?
2 запаса нефти получат от сокращения добычи ОПЕК
Индикаторы риска - золото
В подтверждение того, насколько нервозны трейдеры на Уолл-стрит после повышения тарифов администрации Трампа и ответных мер Китая, цена на золото сегодня откатилась выше 1300 долларов за унцию. Этот шаг является значительным не только потому, что это самый большой однодневный бычий ход в золоте с 19 февраля, но также и потому, что он лишает законной силы медвежья модель разворота головы и плеч, завершенная 16 апреля.
Активы завершают фигуру «голова-плечи», когда они ломаются ниже уровня цены, который служит линией шеи фигуры. И наоборот, активы лишают законной силы паттерны «голова-плечи», когда они возвращаются выше того же уровня цен.
Золото изначально прорвалось ниже уровня восходящего тренда, который несколько недель назад служил его шеей на уровне 1290 долларов. Это установило целевую цену ~ 1223 долл. США на золото, до которого нужно опускаться, исходя из высоты самой высокой части рисунка «голова и плечи». Сегодня золото вновь поднялось выше того же уровня цен восходящего тренда на $ 1294, чтобы лишить законной силы медвежий торговый сигнал и целевую цену.
Золото рассматривается в качестве актива-убежища - актива, который выигрывает в периоды экономической или рыночной неопределенности. По мере усиления риторики о торговой войне между Соединенными Штатами и Китаем, все большее число трейдеров будут покупать золото, поскольку они стремятся диверсифицировать свои портфели, чтобы скорректировать растущий риск.
:
Самый доступный способ купить золото: физическое золото или ETF?
Купите фьючерсы на золото или выберите акции золотодобывающей компании
Лучшие способы инвестировать в золото, не держа его
Итог - реальность погружается в
В преддверии выходных большинство трейдеров надеялись, что повышение тарифов администрации Трампа станет катализатором для сближения Соединенных Штатов и Китая к торговому соглашению. Эти надежды оправдались, когда Китай объявил ответный удар.
Хотя прошлые и текущие экономические показатели и показатели прибыли все еще выглядят сильными, трейдеры начинают беспокоиться о том, что торговая война может негативно повлиять на будущие показатели экономики и доходов. Если эти опасения останутся без контроля, мы можем увидеть S & P 500 ниже 2700 до конца месяца.
