Какова номинальная норма прибыли?
Номинальная норма прибыли - это сумма денег, созданная инвестицией до учета таких расходов, как налоги, инвестиционные сборы и инфляция. Если инвестиции приносят 10% прибыли, номинальная ставка будет равна 10%. После учета инфляции в течение инвестиционного периода фактическая прибыль, вероятно, будет ниже.
Однако номинальная норма доходности имеет свои достоинства, поскольку позволяет инвесторам сравнивать эффективность инвестиций независимо от различных налоговых ставок, которые могут применяться для каждой инвестиции.
Формула для номинальной нормы доходности
Номинальная норма доходности = первоначальная инвестиционная стоимость. Текущая рыночная стоимость - первоначальная инвестиционная стоимость.
Как рассчитать номинальную норму прибыли
- Вычтите первоначальную сумму инвестиций (или основную сумму инвестиций) из текущей рыночной стоимости инвестиций (или в конце инвестиционного периода). Возьмите результат из числителя и разделите его на первоначальную сумму инвестиций. Умножьте результат на 100 для достижения номинальной нормы прибыли в процентах.
Что говорит вам номинальная норма прибыли?
Номинальная норма доходности помогает инвесторам оценить эффективность своего портфеля, будь то акции, облигации или другие инвестиции. Номинальная норма прибыли исключает внешние факторы, которые могут повлиять на результаты, такие как налоги и инфляция. Используя номинальную норму прибыли, инвесторы могут сравнивать эффективность различных инвестиций за разные периоды времени, которые могут иметь разные уровни инфляции.
Отслеживание номинальной доходности портфеля или его компонентов помогает инвесторам увидеть, как они со временем управляют своими инвестициями.
Номинальная и возвращенная налоговая ставка
Ставка возврата инвестиций после уплаты налогов учитывает влияние налогообложения на доходы от инвестиций. В большинстве случаев инвесторы платят различные суммы налога на инвестиции в зависимости от инвестиций, продолжительности инвестиций и налоговой шкалы инвестора. В результате два инвестора могут столкнуться с разными ставками доходности после уплаты налогов на инвестиции, даже если это одна и та же инвестиция с одинаковой номинальной доходностью.
Кроме того, к разным инвестициям будут применяться разные налоговые ставки. Если инвестор сравнивает муниципальную облигацию с корпоративной облигацией, в которой обе облигации имеют одинаковую номинальную доходность, их декларация после уплаты налогов заметно отличается. В большинстве случаев муниципальные облигации не облагаются налогом, а доход от корпоративных облигаций подлежит налогообложению. В результате, если IRS облагает налогом корпоративные облигации, норма прибыли будет значительно ниже, чем норма доходности муниципальных облигаций, потому что корпоративные облигации облагаются налогом на прирост капитала.
Ключевые вынос
- Номинальная норма прибыли - это сумма денег, созданная инвестицией до учета таких расходов, как налоги, инвестиционные сборы и инфляция. Номинальная норма прибыли помогает инвесторам оценить эффективность своего портфеля, удаляя внешние факторы, которые могут повлиять на производительность, такие как налоги и инфляция. Отслеживание номинальной доходности портфеля или его компонентов помогает инвесторам увидеть, как они со временем управляют своими инвестициями.
Пример номинальной нормы прибыли
Скажем, инвестор вложил 100 000 долларов в бесплатный фонд, который будет инвестироваться на один год. В конце года инвестиции стоили 108 000 долларов, учитывая рыночную цену на конец того же года:
- Номинальная норма прибыли рассчитывается как:
$ 100000 ($ 108000- $ 100000) = 0, 08 = 8%
- Номинальная норма доходности = 8%.
Разница между номинальной доходностью и реальной доходностью
Реальная норма прибыли - это годовая процентная доходность, реализованная для инвестиций, которая корректируется с учетом изменений цен в результате инфляции или других внешних факторов. Корректировка номинальной доходности с целью компенсации таких факторов, как инфляция, позволяет вам определить, какая часть вашей номинальной доходности является реальной. И наоборот, номинальная норма прибыли исключает внешние факторы, которые могут повлиять на результаты, такие как налоги и инфляция.
Ограничения номинальной нормы прибыли
Номинальная норма прибыли не включает инфляцию или налоги при расчете эффективности инвестиций. Например, если инвестиции заработали 10% за один год, но инфляция за тот же период составила 2, 5%, фактическая норма доходности составила бы 7, 5%, или 10% - 2, 5% инфляции. Хотя номинальная норма доходности является важным показателем при сравнении эффективности нескольких инвестиций, она должна использоваться в тандеме с реальной нормой доходности, чтобы убедиться, что инвестиционная прибыль не подорвана инфляцией или ростом цен.
