Ставки по ипотечным кредитам были на историческом минимуме с 2008 года после финансового кризиса, но единодушным является то, что они будут расти; вопрос только в том, сколько и когда.
Средняя ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной процентной ставкой колебалась между чуть более 4% и 4, 5% в течение большей части 2014 года. Федеральная корпорация ипотечного кредитования или Freddie Mac, как ее обычно называют, прогнозирует, что ставки вырастут до 5% в конце 2015 года. ( Подробнее см.: Как делать покупки по ипотечным ставкам .)
Ставки по ипотечным кредитам определяются рядом факторов, связанных с экономикой, долговыми рынками и политикой Федеральной резервной системы.
Ссылка на казначейские обязательства
Процентные ставки по ипотечным кредитам с фиксированной ставкой связаны со ставками казначейских облигаций. Казначейские облигации выпущены Министерством финансов США для оплаты долга.
Например, ставка по 30-летним ипотечным кредитам с фиксированной ставкой обычно привязана к доходности 10-летних казначейских облигаций. Доходность - это норма прибыли, выраженная в процентах. Когда доходность повышается или понижается, снижаются и процентные ставки.
В то же время ставки по ипотечным кредитам с регулируемой ставкой (ARM) привязаны к ставке федеральных фондов. Это ставка, по которой депозитарное учреждение или банк предоставляет кредиты, хранящиеся в Федеральном резерве, друг другу в одночасье. ( Для получения дополнительной информации см.: Ипотека: фиксированная ставка против регулируемой ставки .)
Когда экономика болеет, Федеральная резервная система поддерживает низкие процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования и стимулировать расходы среди потребителей. Это то, что произошло после краха финансового рынка и рынка жилья, и почему ставки остались на историческом минимуме.
Количественное облегчение скоро закончится
Необычным шагом после обвала рынков стало то, что Федеральная резервная система начала программу количественного смягчения (QE) в конце 2008 года. Стремясь стимулировать экономику и рынки жилья, она начала покупать казначейские облигации США и ипотечные ценные бумаги, которые помогли более низкие ставки по ипотечным кредитам. ( Подробнее см.: Количественное смягчение: работает ли оно? )
ФРС купила более 4 триллионов долларов в казначейских облигациях и ипотечных ценных бумагах с момента запуска программы.
Ожидается, что процентные ставки вырастут после того, как программа Федерального резерва по количественному смягчению скупает облигации. ФРС указала, что это, скорее всего, закончится в октябре. ( Для получения дополнительной информации см.: Что произойдет с доходностью казначейства с Йеллен и сужением? )
Укрепление экономики
Другие факторы, способствующие ожидаемому повышению ставки, включают укрепление экономики. Ожидается, что в 2015 году экономический рост составит в среднем 3, 3%, сообщает Freddie Mac. Уровень безработицы также падает и, как ожидается, будет продолжать расти. Помните, что когда экономика борется, процентные ставки остаются низкими, чтобы стимулировать рост. ( Для получения дополнительной информации см.: Что не говорит нам уровень безработицы .)
Ожидалось, что ипотечные ставки вырастут раньше. Но Федеральная резервная система, возглавляемая Джанет Йеллен, уравновешивает, а не повышает ставки, слишком рано, чтобы предотвратить нанесение ущерба все еще деликатной экономике и рынку жилья.
Суть
Если не произойдет очередного обвала рынка финансов и жилья, и если экономика продолжит улучшаться, ожидайте, что процентные ставки вырастут во второй половине 2015 года. Если они действительно подскочат до 5-процентного диапазона, это будет скромное повышение по сравнению со средними историческими показателями. Ставки по-прежнему будут намного ниже 30, 5-летних ипотечных кредитов с фиксированной ставкой, которые в среднем составляют примерно 8, 5% с 1971 года, когда Фредди Мак начал их отслеживать. Ставки в среднем составляли 6% в годы, предшествовавшие рецессии. ( Подробнее см.: Основы ипотеки: введение .)
