Что такое недостаток?
Недостатком является негативное движение цены ценной бумаги, сектора или рынка. Недостатком может быть также обращение к экономическим условиям, описывающим потенциальные периоды, когда экономика либо перестала расти, либо сокращается.
Ключевые вынос
- Понижение цены описывает отрицательное движение экономики или цены ценной бумаги, сектора или рынка. Ваш теоретический недостаток составляет 100%, если акция, которую вы купили, падает до 0 долларов. Однако, если вы открываете компанию, ваш спад не ограничен и теоретически бесконечен. По большей части, чем выше потенциал спада, тем больше потенциал роста. Существует множество способов защитить себя от падения.
Как работает даунсайд
Недостаток выражается в оценке вероятности негативного движения безопасности или потенциала экономики. Например, аналитик акций может прогнозировать, насколько далеко может упасть цена акций из-за определенных событий. Между тем, экономисты могут прогнозировать негативные последствия для экономики страны, принимая во внимание такие факторы, как уровень безработицы, инфляция и валовой внутренний продукт (ВВП). рост.
Примеры Даунсайда
Допустим, инвестор заплатил 100 000 долларов за владение 1000 акций компании ABC. Хотя маловероятно, что цена акций может потенциально упасть до 0 долларов, это означает, что риск снижения инвестиций составляет 100% или 100 000 долларов.
Вот где в игру вступает расчет риска снижения. В целом, чем выше риск, тем больше риск снижения.
Для большинства активов недостаток ограничен, так как цена не может опуститься ниже 0 долларов. Исключение составляют короткие продажи, торговая стратегия, которая позволяет инвесторам спекулировать на снижении цены акций или других ценных бумаг. Если цена актива, который вы закорочили, растет, вы теряете деньги. Более того, ваш недостаток теоретически бесконечен, так как цена может продолжать расти.
Даунсайд против Риск Даунсайд
Движение в сторону снижения часто выражается в терминах риска, такого как риск снижения для экономики конкретной страны или риск снижения для акций компании из-за изменения потребительских тенденций. Недостатком является потенциальное негативное движение, в то время как риск снижения, похоже, позволяет количественно оценить это потенциальное движение.
По большей части, чем выше потенциал снижения, тем выше потенциал роста. Это восходит к идее: чем выше риск, тем выше награда. Положительным является положительное движение цены актива.
Риск снижения может быть оценен с помощью фундаментальных и технических факторов, оценивающих сумму, по которой цена ценных бумаг или активов может упасть в худшем случае. Это может быть сделано с использованием вероятностей или моделей стандартного отклонения, хотя невозможно точно оценить недостатки, если не установлена какая-либо защита от падения.
Методы понижения
Инвесторы могут защитить себя или свой портфель от негативных последствий путем хеджирования убытков. Это известно как защита от падения.
Защита от падения обеспечивает систему безопасности, если инвестиции начинают падать в стоимости. Это может быть достигнуто несколькими способами, в том числе:
- Опцион пут: контракт, дающий владельцу право, но не обязанность, продать определенную сумму базовой ценной бумаги по указанной цене в течение определенного периода времени. Если цена акции падает, инвестор может либо продать акцию по цене, указанной в оферте, либо продать оферту, поскольку она будет расти в цене, потому что она в деньгах. Стоп-лосс: заказ, размещенный у брокера на автоматически продавать ценную бумагу, когда она падает по определенной цене или ниже. Покупка различных активов: диверсифицированный портфель, состоящий из активов, которые имеют отрицательную корреляцию, может снизить риск снижения. Когда один поднимается, другой имеет тенденцию падать, смягчая потери, но также ограничивая потенциальную прибыль.
В качестве альтернативы инвесторы могут дождаться коррекции рынка, надеясь, что в будущем акции отскочат назад.
