Краудфандинг - это получение денег от общественности (то есть «толпы»), в первую очередь, через онлайн-форумы, социальные сети и краудфандинговые сайты для финансирования нового проекта или проекта. Акции краудфандинга делают этот шаг вперед. В обмен на относительно небольшие суммы денежных средств, государственные инвесторы получают пропорциональный кусок капитала в этом предприятии.
Ранее владельцы бизнеса собирали такие средства, занимая у друзей и родственников, обращаясь за банковским кредитом, обращаясь к инвесторам-ангелам или обращаясь в фирму с частным или венчурным капиталом. Теперь, с краудфандингом, у них есть дополнительная опция.
Акция краудфандинг быстро набирает популярность. Согласно исследованию Valuates Reports, мировой рынок краудфандинга был оценен в 10, 2 миллиарда долларов США в 2018 году и, как ожидается, достигнет 28, 8 миллиарда долларов США к 2025 году. Но, как и при любом способе инвестирования, инвестирование через краудфандинг через акционерный капитал имеет свои риски и выгоды.
Риски акционерного краудфандинга
Большой риск неудачи
Бизнес, который был капитализирован с помощью краудфандинга акций, вероятно, подвергается большему риску банкротства, чем бизнес, финансируемый за счет венчурного капитала или других традиционных средств, которые предлагают опытным профессионалам помочь в запуске стартапов на ранних этапах развития. Успех бизнеса не может быть обеспечен только финансированием. Без адекватного бизнес-плана и структуры поддержки даже многообещающие предприятия могут потерпеть неудачу.
мошенничество
Онлайн-форумы и социальные сети идеально подходят для краудфандинга, поскольку они предлагают широкий охват, масштабируемость, удобство и простоту ведения записей. Но именно эти функции также облегчают мошенникам создание сомнительных предприятий для привлечения краудфандинга акций от наивных или начинающих инвесторов. Никогда не пропускайте этап тщательной проверки любых инвестиций, которые вы рассматриваете.
Годы материализации
Каждый инвестор ожидает некоторой будущей доходности. Тем не менее, доходность акционерных краудфандинговых предприятий может занять много лет, если они вообще будут реализованы. Например, руководство может отклоняться от бизнес-плана или испытывать трудности с масштабированием бизнеса. Со временем это может привести к эрозии капитала, а не к созданию богатства. К вашим инвестициям могут быть отнесены альтернативные издержки, которые вам следует учитывать, поскольку они связывают капитал, который можно было бы использовать в другом месте.
Безопасность краудфандингового портала или платформы
В последние годы хакеры продемонстрировали тревожную способность проникать в, казалось бы, непроницаемые хранилища данных ведущих компаний и финансовых учреждений, а также воровать данные кредитных карт и другую ценную информацию о клиентах.
Аналогичный риск существует для краудфандинговых порталов и платформ, которые уязвимы для атак хакеров и киберпреступников. Так что в дополнение к исследованию самих инвестиций, не забудьте также внимательно посмотреть на платформу. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder и GoFundMe - это несколько достойных внимания.
Некачественные инвестиции норма
Для скептиков возникает вопрос, будет ли компания использовать краудфандинг только в качестве крайней меры. Например, если компания не может привлечь финансирование из традиционных источников финансирования стартапов, таких как ангельские инвесторы и венчурные капиталисты, возможно, тогда она превратится в краудфандинг за счет собственных средств. Если это действительно так, то компании, финансируемые за счет собственных средств, вероятно, будут более посредственными инвестиционными возможностями с ограниченным потенциалом роста.
Награды акционерного краудфандинга
Потенциал для негабаритных возвратов
Поскольку риски высоки, высока вероятность получения огромных доходов от краудфандинга акций. История с приобретением Facebook 2 миллиарда долларов создателем краудфандинговой гарнитуры виртуальной реальности Oculus Rift в 2014 году стала легендой. Oculus Rift привлекла 2, 4 миллиона долларов на краудфандинговом портале Kickstarter на пожертвования от 9500 человек.
Однако, поскольку эти спонсоры были скорее донорами, чем инвесторами, они не получили никаких выплат от приобретения Facebook. По словам Чанса Барнетта, генерального директора Crowdfunder, и если бы Oculus Rift увеличил свой первоначальный капитал за счет краудфандинга акций, выкуп Facebook позволил бы получить доход в 145–200 раз больше, чем инвестиции частного лица. Это означает, что инвестиции всего в 250 долларов привели бы к выручке от 36 000 до 50 000 долларов.
Возможность инвестировать как аккредитованные инвесторы
До появления краудфандинга только аккредитованные инвесторы - физические лица с высоким уровнем дохода, имеющие определенный определенный уровень доходов или активов - могли участвовать в спекулятивных операциях на ранней стадии, которые обещали высокую прибыль и такой же высокий риск.
Порог минимальной суммы для таких инвестиций был довольно высок. Однако краудфандинг по акциям позволяет среднему инвестору инвестировать в такие предприятия гораздо меньшую сумму. В этом смысле он выровнял игровое поле между аккредитованными и неаккредитованными инвесторами.
Большая степень удовлетворенности
Инвестирование через акционерный краудфандинг может дать инвестору большую степень личного удовлетворения, чем инвестирование в голубую фишку или крупную компанию. Это связано с тем, что инвестор может сосредоточиться на бизнесе или идеях, которые ему нравятся или связаны с причинами, в которые инвестор глубоко верит. Например, экологически сознательный инвестор может принять решение инвестировать в компанию, которая разрабатывает более эффективный метод измерения загрязнения воздуха.
Краудфандинг акций может предложить больше возможностей для таких целевых инвестиций, чем компании, торгуемые на бирже.
Большой бизнес и создание рабочих мест
Малые и средние предприятия (МСП), являющиеся стержнем экономики Северной Америки, являются крупнейшими бенефициарами мегатренда краудфандинга акций. Обеспечивая более легкий доступ к инвестиционному капиталу для предприятий, которые в противном случае столкнулись бы с трудностями при его получении, краудфандинг акций должен стимулировать местную и национальную экономику посредством формирования новых предприятий и создания новых рабочих мест. Инвесторы могут чувствовать себя хорошо о своих вкладах.
Акции Crowdfunding Защита инвесторов
В 2015 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США приняла окончательные правила, которые облегчают доступ к капиталу для небольших компаний, предоставляя инвесторам более широкий выбор инвестиций. Эти правила, именуемые Положением A + и предписанные в Разделе IV Закона о наших стартапах (JOBS), призваны способствовать краудфандингу.
В то время как пуристы могут жаловаться на то, что усиление регулирования будет сдерживать свободный дух и систему чести краудфандинга, реальность такова, что сдерживая мошенников, эти правила могут значительно расширить сферу справедливого краудфандинга.
Суть
Инвестирование через акционерный краудфандинг сопряжено с такими рисками, как повышенный риск неудач, мошенничества, сомнительной прибыли, уязвимости для хакерских атак и посредственных инвестиций. Но он также предлагает вознаграждения, такие как возможность получения огромных доходов, более высокую степень личного удовлетворения, возможность инвестировать, как аккредитованные инвесторы, и перспектива стимулирования экономики посредством бизнеса и создания рабочих мест.
