Импульс - это скорость или скорость изменения цены акции, ценной бумаги или торгуемого инструмента. Импульс показывает скорость изменения ценового движения за определенный период времени, чтобы помочь инвесторам определить силу тренда. Акции, которые имеют тенденцию двигаться с силой импульса, называются акциями импульса.
Инвесторы используют импульс для торговли акциями в восходящем тренде, открывая длинные позиции (или покупая акции) и открывая короткие позиции (или продавая акции) в нисходящем тренде. Другими словами, акция может демонстрировать бычий импульс, означающий, что цена растет, или медвежий импульс, когда цена неуклонно падает.
Поскольку импульс может быть довольно сильным и указывать на сильную тенденцию, инвесторы должны понимать, когда они инвестируют с или против импульса акций или всего рынка.
Ключевые вынос
- Импульс - это скорость или скорость изменения цены акции, ценной бумаги или торгуемого инструмента. Импульс показывает скорость изменения движения цены за определенный период времени, чтобы помочь инвесторам определить силу тренда. Инвесторы используют импульс для торговли акциями, посредством чего акция может демонстрировать бычий импульс - цена растет - или медвежий импульс - цена падает.
Понимание импульса
Импульс измеряет скорость роста или падения цен на акции. Для анализа трендов импульс является полезным индикатором силы или слабости цены выпуска. История показала, что на растущих рынках импульс гораздо полезнее, чем на падающих, потому что рынки растут чаще, чем падают. Другими словами, бычьи рынки имеют тенденцию длиться дольше, чем медвежьи.
Импульс аналогичен поезду, в котором поезд медленно ускоряется, когда начинает движение, но во время движения поезд прекращает ускоряться. Тем не менее, поезд движется, но с более высокой скоростью, потому что весь импульс, созданный ускорением, продвигает его вперед. В конце поездки поезд замедляется по мере замедления.
На рынках некоторые инвесторы могут войти и купить акцию рано, в то время как цена начинает ускоряться, но как только фундаментальные показатели начинают действовать, и участникам рынка становится ясно, что акция имеет потенциал для роста, цена взлетает. Для импульсивных инвесторов наиболее прибыльная часть поездки - это когда цены движутся с высокой скоростью.
Конечно, как только доход и прибыль реализованы, рынок обычно корректирует свои ожидания, и цена возвращается или падает, чтобы отразить финансовые результаты компании.
Расчет импульса
Существует много программ для составления графиков и инвестиционных сайтов, которые могут измерить импульс для акции, так что инвесторам больше не нужно рассчитывать ее. Тем не менее, важно понять, что входит в эти расчеты, чтобы лучше понять, какие переменные используются при определении импульса или тренда акции.
В своей книге «Технический анализ финансовых рынков» автор Джон Дж. Мерфи объясняет:
Рыночный импульс измеряется путем непрерывного учета ценовых различий в течение фиксированного интервала времени. Чтобы построить 10-дневную импульсную линию, просто вычтите цену закрытия 10 дней назад из цены последнего закрытия. Это положительное или отрицательное значение затем наносится вокруг нулевой линии.
Формула для импульса:
- Импульс = V − Vxwhere: V = Последняя цена Vx = Цена закрытия
Измерение импульса
При измерении импульса техники обычно используют 10-дневный период времени. На приведенном ниже графике показан импульс движения цены индекса S & P 500, который является отличным индикатором тенденции для всего фондового рынка. Обратите внимание, что в иллюстративных целях приведенный ниже график является только импульсом для индекса S & P и исключает цены из индекса.
Если самая последняя цена закрытия индекса превышает цену закрытия 10 торговых дней назад, положительное число (из уравнения) отображается выше нулевой линии. И наоборот, если последняя цена закрытия ниже цены закрытия 10 дней назад, отрицательное измерение наносится ниже нулевой линии.
Нулевая линия - это область, где индекс или акция, вероятно, торгуются в боковом тренде или не имеют тренда. Как только импульс акции увеличился - будь то бычий или медвежий - линия импульса (желтая линия) перемещается дальше от нулевой линии (синяя линия).
Не смотря на цену S & P и используя только импульс, мы можем видеть, что, скорее всего, индекс S & P сплотился в тандеме со скачками выше нуля на индикаторе импульса ниже. И наоборот, вероятно, индекс упал на больших нисходящих движениях ниже нуля.
Пример импульса S & P 500. Investopedia
Если мы наложим цену на S & P 500 вместе с импульсом, мы увидим, что индекс соответствует или довольно хорошо коррелирует с движениями импульса.
- Летом 2016 года (левая часть графика) мы видим, что импульс был нестабильным (синяя рамка), в то время как S & P 500 торговался в боковом тренде. В сентябре 2017 года мы видим, что и импульс, и S & P вспыхнули (синие стрелки), после чего S & P в конечном итоге коснулся 2875. В январе и декабре 2018 года импульс начал падать и упал ниже нуля (розовые стрелки), взяв S & P с собой. понизит. Рынок вырос в начале 2019 года, но импульс снова поднялся до уровня выше нуля, в то время как S & P поднялся до ~ 3030.
Цена S & P и Диаграмма Импульса. Investopedia
Из приведенного выше графика видно, что если импульс выше нуля, но не имеет тенденции к повышению, это может в конечном итоге привести к падению цены S & P - как в случае с мая по сентябрь 2019 года (между двумя розовыми стрелками). Многие инвесторы и трейдеры наблюдают за движениями импульса и S & P, потому что, если они не движутся синхронно, что-то искажается. Другими словами, либо S & P, либо импульс необходимо отрегулировать.
Особые соображения
Когда индикатор импульса скользит ниже нулевой линии и затем разворачивается в восходящем направлении, это не обязательно означает, что нисходящий тренд закончился. Это просто означает, что нисходящий тренд замедляется. То же самое верно для отложенного импульса выше нулевой линии. Для установления тренда может потребоваться несколько шагов выше или ниже нулевой линии.
Важно отметить, что многие факторы приводят в движение. Экономический рост в экономике, отчеты о доходах и денежно-кредитная политика Федерального резерва влияют на компании и на то, растут или падают их цены на акции.
Другими словами, импульс не является предиктором движения цены, а отражает общее настроение и фундамент рынка. Кроме того, геополитические и геофинансовые риски могут оттолкнуть импульс или деньги от акций. Хотя инвесторам полезно понимать динамику рынка, важно также знать, какие факторы являются движущей силой и, в конечном итоге, движения цены.
Суть
Momentum - хороший индикатор для определения движения цены и последующего развития тренда. Однако, как и большинство финансовых показателей, лучше всего сочетать динамику с другими показателями и фундаментальными изменениями при оценке тенденций на рынках.
