Что такое механическое инвестирование?
Механическое инвестирование - это любой из нескольких способов покупки и продажи акций в соответствии с заранее установленными критериями или триггерами. Основная цель этого подхода - устранить как можно больше эмоционального поведения человека. Эмоции часто негативно влияют или затуманивают рациональные инвестиционные решения. Системный инвестиционный план может быть частично основан на факторах, применяемых активным инвестиционным менеджером, но в основном он предназначен для реализации на автопилоте.
Как работает механическое инвестирование
Механическое инвестирование может принимать разные формы. Это может быть, например, простое задание процентной суммы в долларах или зарплате на счете 401 (k) или обязательство купить акцию, когда ее оценка падает до определенного соотношения цены и прибыли, и продать ее при оценке достигает более высокого заданного уровня.
Маркеры оценки распространены в механическом инвестировании, но технический анализ может также помочь в автоматизированном подходе к инвестированию. Скользящие средние, простые или экспоненциальные, 50-дневные, 200-дневные или другие, могут служить триггерами для покупки или продажи акций. Индекс относительной силы (RSI) или сходимость скользящей средней (MACD) являются двумя другими популярными сигналами, по которым механический инвестор устанавливает торговые приказы.
Какими бы ни были критерии, используемые инвестором, идея состоит в том, чтобы устранить субъективные чувства и догадки при торговле акциями (или другими ценными бумагами) и придерживаться дисциплинированного подхода. Механическое инвестирование можно считать сродни пассивному инвестированию, при котором деньги обычно работают последовательно с течением времени, но по крайней мере применяется какой-то продуманный критерий.
Механическая инвестиционная стратегия по имени
Одна из наиболее распространенных механических систем инвестирования называется «Собаки Доу». Эта стратегия предполагает покупку 10 акций на Dow Jones Industrial Average с самой высокой дивидендной доходностью в начале каждого года. Эти высокие дивидендные доходы, как правило, являются результатом плохих или отстающих результатов инвестиций за предыдущий год. Ожидается, что акции будут демонстрировать среднюю реверсию в течение следующего года. Портфель корректируется каждый год, чтобы включать только 10 самых доходных акций. Сторонники механического инвестирования говорят, что использование этого метода инвестирования, как и других заранее установленных стратегий, устраняет человеческие предубеждения, которые часто нарушают рациональное инвестиционное поведение.
