VIX, или индекс волатильности CBOE, в понедельник достиг максимума, которого не было с конца июня, так как опасения инвесторов по поводу повышения процентных ставок помогли привести к некоторому снижению фондового рынка в течение дня. Базовым показателем ожиданий по процентной ставке является доходность 10-летних казначейских облигаций, которая оставалась повышенной сразу после нового семилетнего максимума пятницы около 3, 24 процента, что привело к усилению нервозности на рынках. Конечно, это не помогает в том, что основные фондовые индексы, такие как Dow, только начинают снижаться с недавних рекордных максимумов.
Что такое VIX?
VIX, который часто называют «индексом страха», стал основной мерой общей обеспокоенности рынка. Индекс работает, выводя ожидания инвесторов относительно волатильности рынка в ближайшем будущем через цены опционов S & P 500 (колл и пут). Чем выше значение VIX, тем больше страха и волатильности на рынках.
В подавляющем большинстве случаев индекс остается ниже 20, причем редкие всплески выше этого уровня происходят при панике. Одним из ярких примеров такого всплеска был финансовый кризис в конце 2008 года, когда VIX достиг своего исторического максимума закрытия 80, 86. Более свежий пример произошел только в этом году, когда в начале февраля был достигнут максимум закрытия 37, 32, когда фондовые рынки упали.
Текущий Спайк
Хотя текущий всплеск все еще значительно ниже 20 (в понедельник с 15 до 18), резкий рост в течение последних нескольких дней с минимумов 11 площадей на прошлой неделе является драматичным и тревожным для многих инвесторов. Любое дальнейшее повышение VIX, которое увеличивает его подъем выше 20, может сигнализировать о еще большей распродаже на фондовых рынках.
