Что такое экспозиция на рынке
Рыночная подверженность относится к сумме денежных средств в долларах или процентной доли портфеля, инвестированных в определенный тип ценной бумаги, сектора рынка или отрасли, который обычно выражается в процентах от общего портфельного владения. Рыночная подверженность, также известная как подверженность, представляет собой сумму, которую инвестор может потерять от рисков, присущих конкретной инвестиции.
ПРОРЫВ
Рыночная подверженность описывает разделение активов в рамках конкретного инвестиционного портфеля. Его можно разделить на основе множества факторов, которые позволяют инвестору снизить риски, связанные с определенными инвестициями. Чем больше рыночная экспозиция, тем больше рыночный риск в этой конкретной области инвестиций.
Рыночная экспозиция по типу инвестиций
Инвестиции могут быть рассмотрены в зависимости от типа инвестиций. Например, портфель может состоять из 20% облигаций и 80% акций. Что касается подверженности рынку, рыночная подверженность инвесторов акциям составляет 80%. Этот инвестор может потерять или получить больше в зависимости от того, как работают акции, чем от того, как работают облигации.
Рыночная экспозиция по регионам
При изучении подверженности рынка в портфеле, инвестор может изучить свои активы по местоположению. Это может включать отделение внутренних инвестиций от инвестиций иностранных рынков или дальнейшее разделение иностранных рынков по их конкретному региону. Например, инвестор может иметь портфель, который на 50% отечественный и на 50% иностранный. Если требуется дополнительное разделение, иностранные холдинги могут быть разделены далее, чтобы показать 30% на азиатских рынках и 20% на европейских рынках.
Экспозиция на рынке по отраслям
В пределах 80% подверженности инвесторов акциям на рынке, рыночная подверженность сектора здравоохранения может составлять 30%, технологического сектора - 25%, сектора финансовых услуг - 20%, оборонного сектора - 15% и 10% - энергетический сектор. На доходность портфеля больше влияют акции здравоохранения, чем запасы энергии, из-за большей подверженности рынка первому.
Экспозиция, диверсификация и управление рисками
Подверженность портфеля конкретным ценным бумагам / рынкам / секторам должна учитываться при определении распределения активов портфеля, поскольку это может значительно увеличить доходность и / или минимизировать убытки. Например, портфель с акциями и пакетами облигаций, который включает рыночную подверженность обоим типам активов, как правило, имеет меньший риск, чем портфель с подверженностью только акциям. Другими словами, диверсификация снижает риски воздействия на рынок.
Используя вышеупомянутый пример, если инвестор хотел снизить высокую подверженность рынка здравоохранению из-за серьезных изменений в отрасли, вызванных новым федеральным законодательством, продажа 50% этих активов снижает риск до 15%.
