Содержание
- Что такое манипуляция?
- Понимание Манипуляции
- Два типа манипуляции со складами
- Манипулирование валютой
- Пример манипулирования валютой
Что такое манипуляция?
Под манипулированием рынком понимается искусственное раздувание или дефляция цены ценной бумаги или иное влияние на поведение рынка для личной выгоды. В большинстве случаев манипулирование является незаконным, но регулирующим органам и другим органам власти может быть трудно его обнаружить, например, с помощью сводных счетов.
Манипуляции также сложны для манипулятора, так как увеличивается размер и количество участников рынка. Гораздо проще манипулировать ценами акций небольших компаний, таких как акции с копейками, потому что аналитики и другие участники рынка не следят за ними так же внимательно, как фирмы со средней и большой капитализацией. Манипулирование по-разному называется манипулированием ценами, манипулированием акциями и манипулированием рынком.
Ключевые вынос
- Манипулирование трудно уловить, но оно также сложно для манипулятора, так как размер рынка становится больше. Манипуляцию можно назвать манипулированием ценой, рынком и акциями. Двумя распространенными типами манипулирования акциями являются помпа, свалка, корма и совок.. Манипулирование валютой - это преднамеренное обесценивание национальной валюты правительством.
Понимание Манипуляции
Манипулирование принимает различные формы на рынках. Один из способов, которым люди могут снизить цену ценной бумаги, - это разместить сотни небольших ордеров по значительно более низкой цене, чем та, по которой они торгуют. У инвесторов складывается впечатление, что с компанией что-то не так, поэтому они продают, толкая цены еще ниже. Другим примером манипуляции является одновременное размещение ордеров на покупку и продажу через разных брокеров, которые компенсируют друг друга. Эта форма манипуляции дает представление, из-за более высокого объема, что повышенный интерес к безопасности.
Два типа манипуляции со складами
Эти методы ложного порядка часто сочетаются с распространением ложной информации через онлайн-каналы и доски объявлений, которые часто посещают другие инвесторы. Внешний поток плохой информации сочетается с, казалось бы, законными рыночными сигналами, чтобы побудить трейдеров накапливать или закрывать сделку.
Насос и сброс являются наиболее часто используемыми манипуляциями для искусственного раздувания микрокапсулы, а затем распродажи, оставляя последующим последователям держать сумку. Противоположностью насоса и разгрузки является менее распространенная корма и совок. Метод poop and scoop используется реже, потому что сделать так, чтобы законно хорошая компания выглядела хуже, сложнее, чем неизвестная компания выглядеть потрясающе.
Манипулирование валютой
Манипулирование валютой - это немного другой класс манипулирования рынком, поскольку в нем могут участвовать только центральные банки и национальные правительства, и они сами по себе являются законными властями. Быть владельцем валюты узаконивает многие действия, предпринимаемые этими правительствами для подавления или завышения стоимости их валюты по сравнению с ее аналогами. Несмотря на то, что манипулирование валютой не является незаконным, страна, которая манипулирует своей валютой, может быть оспорена другими странами или наказана за санкции, принятые ее торговыми партнерами. Более того, международные организации, такие как Всемирная торговая организация (ВТО), призваны играть более активную роль в рассмотрении обвинений в манипулировании валютой.
Девальвация - это способ манипулирования валютой путем преднамеренного понижения стоимости денег страны по отношению к другой валюте, группе валют или валютному стандарту. Правительство, выпускающее валюту, решает обесценить валюту и, в отличие от обесценивания, это не результат неправительственной деятельности.
Одна из причин, по которой страна может обесценить свою валюту, заключается в борьбе с торговым дисбалансом. Девальвация снижает стоимость экспорта страны, делая их более конкурентоспособными на мировом рынке, что, в свою очередь, увеличивает стоимость импорта, поэтому внутренние потребители с меньшей вероятностью приобретают их, что еще больше укрепляет отечественный бизнес. Поскольку экспорт увеличивается, а импорт уменьшается, это способствует лучшему платежному балансу за счет сокращения торгового дефицита. Это означает, что страна, которая обесценивает свою валюту, может сократить свой дефицит из-за высокого спроса на более дешевый экспорт.
Хотя манипулирование валютой не является незаконным, различные виды манипулирования, такие как манипулирование акциями и рынком, обычно являются незаконными.
Пример манипулирования валютой
5 августа 2019 года Народный банк Китая впервые за более чем десятилетие установил дневную базовую ставку юаня ниже 7 за доллар. Это, в ответ на новые тарифы в размере 10% на китайский импорт на сумму 300 миллиардов долларов, введенные администрацией Трампа, вступило в силу 1 сентября 2019 года. Глобальные рынки распродавались на ходу, в том числе в США, где DJIA потерял 2, 9% в худший день 2019 года на сегодняшний день. В результате администрация Трампа назвала Китай манипулятором валюты.
