ОПРЕДЕЛЕНИЕ текущей ликвидности
Текущая ликвидность - это общая сумма денежных средств и неаффилированных авуаров в сравнении с чистыми обязательствами и остатками по перестрахованию, подлежащими выплате. Текущая ликвидность выражается в процентах и используется для определения суммы обязательств страховой компании, которая может быть покрыта ликвидными активами. Высокий коэффициент указывает на то, что страховщик не зависит от новых премий для покрытия существующих обязательств.
НАРУШЕНИЕ текущей ликвидности
Понимание типа обязательств, которые страховая компания взяла на себя путем подписания полисов и перестрахования, является важным шагом в определении того, подвержен ли страховщик риску. Страховщики, которые могут покрыть свои обязательства наличными и другими легкодоступными финансовыми источниками, в большей степени способны выдерживать рост требований и, таким образом, меньше зависят от андеррайтинга новой политики или увеличения страховых взносов для покрытия обязательств. Этот вид анализа называется анализом ликвидности.
Меры платежеспособности
Страховые компании уравновешивают инвестиционную деятельность, максимизирующую прибыль, с рисками, связанными с политикой, которую они обеспечивают. Инвестиции с более высокой доходностью могут также иметь более длительную продолжительность, таким образом, блокируя активы на более длительный период времени. Эти типы активов, такие как недвижимость, также могут быть более сложными для быстрой продажи. Таким образом, страховщики держат комбинацию денежных средств, их эквивалентов, государственных ценных бумаг, корпоративных облигаций, акций и ипотечных кредитов, создавая сочетание высокой доходности и высокой ликвидности в различных количествах.
Рейтинговые агентства проверяют ликвидность страховщика с целью установления кредитного рейтинга. Эти агентства опубликуют коэффициент ликвидности, а также коэффициент быстрой ликвидности, который сравнивает денежные средства и их эквиваленты с обязательствами. Подобно стресс-тестам, которые проходят банки при определении капитализации, страховые компании также проходят различные сценарии, чтобы определить, покрывает ли сумма ликвидности, имеющаяся у страховщика, обязательства. Результаты этих стресс-тестов для одного страховщика сравниваются с результатами других страховщиков, предлагающих аналогичную политику.
Потребители могут найти этот и другие коэффициенты для страховщиков в Системе нормативно-правовой информации о страховании (IRIS) NAIC, которая представляет собой набор инструментов и баз данных аналитической платежеспособности, предназначенных для предоставления департаментам государственного страхования комплексного подхода к проверке и анализу финансового состояния страховщиков, работающих в рамках своих страховых компаний. соответствующие состояния. IRIS, разработанный государственными страховыми регуляторами, участвующими в комитетах NAIC, предназначен для оказания помощи государственным страховым департаментам в нацеливании ресурсов на тех страховщиков, которые больше всего нуждаются в внимании регулирующих органов. IRIS не предназначен для замены собственного тщательного мониторинга платежеспособности каждого государственного страхового департамента, такого как финансовый анализ или экзамены.
