Что такое активы 3 уровня?
Активы уровня 3 - это финансовые активы и обязательства, которые считаются наиболее неликвидными. и труднее всего оценить. Они не торгуются часто, поэтому сложно дать им надежную и точную рыночную цену. Справедливая стоимость этих активов не может быть определена с помощью легко наблюдаемых исходных данных или показателей, таких как рыночные цены или модели. Вместо этого они рассчитываются с использованием оценок или диапазонов значений с поправкой на риск, методов, открытых для интерпретации.
Понимание активов уровня 3
Публично торгуемые компании обязаны устанавливать справедливую стоимость активов, которые они хранят в своих книгах. В соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP) определенные активы должны учитываться по их текущей стоимости, а не по первоначальной стоимости. Инвесторы полагаются на эти оценки справедливой стоимости, чтобы проанализировать текущее состояние фирмы и будущие перспективы.
В 2006 году Совет по стандартам финансового учета США (FASB) проверил, как компании должны были выставлять свои активы на рынок, используя стандарт бухгалтерского учета, известный как FASB 157 (№ 157, Оценка справедливой стоимости). Теперь под названием Тема 820, FASB 157 ввел систему классификации, которая призвана внести ясность в баланс активы корпораций.
Типы активов
Категории FASB 157 для оценки активов получили коды Уровня 1, Уровня 2 и Уровня 3. Каждый уровень отличается тем, насколько легко можно точно оценить активы, причем активы Уровня 1 являются самыми простыми.
1-й уровень
Активы уровня 1 оцениваются по легко наблюдаемым рыночным ценам. Эти активы могут быть выставлены на рынок и включают казначейские векселя, рыночные ценные бумаги, иностранную валюту и золотые слитки.
Уровень 2
Эти активы и обязательства не имеют регулярных рыночных цен, но им может быть присвоена справедливая стоимость на основе котировочных цен на неактивных рынках или моделей, которые имеют наблюдаемые исходные данные, такие как процентные ставки, ставки дефолта и кривые доходности. Процентный своп является примером актива уровня 2.
Уровень 3
Уровень 3 наименее отмечен для рынка категорий, значения активов основаны на моделях и ненаблюдаемых исходных данных. - предположения участников рынка используются при оценке актива или обязательства при условии, что о них нет легкодоступной рыночной информации. Активы уровня 3 активно не торгуются, и их стоимость может быть оценена только с использованием комбинации сложных рыночных цен, математических моделей и субъективных допущений.
Примеры активов уровня 3 включают ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS), частные акции, сложные производные инструменты, иностранные акции и проблемные долги. Процесс оценки стоимости активов уровня 3 известен как оценка для руководства.
Ключевые вынос
- Компании должны регистрировать определенные активы по их текущей стоимости, а не по исторической стоимости, и классифицировать их как активы уровня 1, 2 или 3, в зависимости от того, насколько легко их можно оценить. Активы уровня 3 - это финансовые активы и обязательства, которые считается самым неликвидным и труднее всего оценить. Их значения могут быть оценены только с использованием комбинации сложных рыночных цен, математических моделей и субъективных допущений. Примеры активов уровня 3 включают ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS), частные акции, сложные производные инструменты, иностранные акции и проблемные долги. Процесс Оценка стоимости активов уровня 3 известна как оценка для руководства.
Особые соображения
Поскольку активы уровня 3 общеизвестно трудны для оценки, заявленная стоимость, которую они дают для целей бухгалтерского учета, не всегда должна приниматься инвесторами за чистую монету. Оценки подлежат интерпретации, поэтому необходимо учитывать запас прочности, чтобы учесть любые ошибки при использовании входных данных уровня 3 для оценки актива.
Часто активы уровня 3 составляют лишь небольшую часть балансовых отчетов компании. Однако в некоторых отраслях, таких как крупные инвестиционные магазины и коммерческие банки, они более распространены.
Эти активы подверглись тщательному анализу во время кредитного кризиса 2007 года, когда ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS) претерпели массовые дефолты и списания стоимости. Компании, которым они принадлежали, часто не корректировали стоимость активов в сторону понижения, даже несмотря на то, что кредитные рынки для ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS), иссякли, и все признаки указывали на уменьшение справедливой стоимости.
Запись активов уровня 3
Прошлые неправильные суждения о стоимости активов уровня 3 вызвали более жесткие меры регулирования. Тема 820, введенная в 2009 году, предписывала фирмам не только указывать стоимость своих активов уровня 3, но и описывать, как использование нескольких методов оценки могло повлиять на эти значения.
Затем в 2011 году FASB стал более строгим, требуя сверки начального и конечного остатков для активов уровня 3, уделяя особое внимание изменениям стоимости существующих активов, а также деталям по переводу новых активов в или из уровня 3 положение дел.
Также была предоставлена более четкая информация о том, что компании должны раскрывать при работе с активами уровня 3, включая требования к «количественной информации о ненаблюдаемых исходных данных», используемой для анализа оценки, в рамках более широкой разбивки процессов оценки. Другим дополнением стал анализ чувствительности, чтобы помочь инвесторам лучше справиться с риском того, что работа по оценке активов уровня 3 окажется неверной.
В августе 2018 года FASB выпустил обновление для темы 820 под названием «Обновление стандартов бухгалтерского учета 2018-13». В этом руководстве, действующем для финансовой отчетности с финансовыми годами, начинающимися 15 декабря 2019 года или после этой даты, некоторые из его более ранних правил были изменены.
Компании попросили раскрыть ассортимент и средневзвешенное значение «значимых ненаблюдаемых исходных данных» и способ их расчета. FASB также приказал описательным описаниям сосредоточиться на неопределенности измерения счета на отчетную дату, а не на чувствительности к будущим изменениям.
Этот новый подход призван еще больше повысить прозрачность и сопоставимость, хотя компании по-прежнему имеют значительную свободу при принятии решения, какая информация является релевантной и раскрываемой.
