Что является кредитором последней инстанции?
Кредитором последней инстанции является учреждение, обычно центральный банк страны, которое предлагает кредиты банкам или другим приемлемым учреждениям, которые испытывают финансовые трудности или считаются крайне рискованными или близкими к краху. В Соединенных Штатах Федеральная резервная система выступает в качестве кредитора последней инстанции для учреждений, которые не имеют каких-либо других средств заимствования, и неспособность получить кредит может серьезно повлиять на экономику.
Ключевые вынос
- Кредитором последней инстанции является учреждение, обычно центральный банк страны, которое предоставляет кредиты банкам или другим приемлемым учреждениям, которые испытывают финансовые трудности. Федеральная резервная система выступает в качестве кредитора последней инстанции для учреждений, которые не имеют никаких других средств для заимствования и неспособность получить кредит может серьезно повлиять на экономику. Критики практики использования кредитора в последней инстанции утверждают, что она поощряет банки принимать ненужные риски с деньгами клиентов, зная, что их можно выручить.
Понимание кредитора последней инстанции
Кредитор последней инстанции функционирует для защиты лиц, которые внесли средства, а также для предотвращения выхода клиентов из паники из банков с временно ограниченной ликвидностью. Коммерческие банки обычно стараются не брать кредиты последней инстанции, поскольку такие действия указывают на то, что банк переживает финансовый кризис.
Критики методологии кредитора последней инстанции подозревают, что безопасность, которую она обеспечивает, непреднамеренно побуждает квалифицирующие учреждения приобретать больше риска, чем необходимо, поскольку они с большей вероятностью воспринимают потенциальные последствия рискованных действий как менее серьезные.
Кредитор последней инстанции и предотвращающий банк работает
Управление банком - это ситуация, которая возникает в периоды финансового кризиса, когда клиенты банка, обеспокоенные платежеспособностью учреждения, массово спускаются в банк и выводят средства. Поскольку банки хранят только небольшой процент от общего объема депозитов в виде денежных средств, банк может быстро истощить ликвидность банка и, в идеальном примере самоисполняющегося пророчества, привести банк к банкротству.
Банк работает и последующие банкротства банков были распространены после обвала фондового рынка 1929 года, который привел к Великой депрессии. Правительство США отреагировало новым законодательством, устанавливающим обязательные резервы для банков и обязывающее их держать более определенный процент обязательств в качестве денежных резервов.
В ситуации, когда резервы банка не могут предотвратить банкротство, кредитор последней инстанции может вложить в него средства в экстренной ситуации, чтобы клиенты, желающие получить средства, могли получить свои деньги, не создавая банк-банк, который толкает учреждение к банкротству.
Критика кредиторов последней инстанции
Критики практики использования кредитора последней инстанции утверждают, что он побуждает банки рисковать деньгами клиентов излишне, зная, что их можно выручить в крайнем случае. Такие требования были подтверждены, когда крупные финансовые учреждения, такие как Bear Stearns и American International Group, Inc., были спасены в разгар финансового кризиса 2008 года. Сторонники утверждают, что потенциальные последствия отсутствия кредитора последней инстанции гораздо более опасны, чем чрезмерный риск со стороны банков.
