Компонент Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) запускает первый сезон прибыли в первом квартале на предварительном рынке в пятницу, и ожидается, что банковский гигант сообщит о прибыли на акцию в размере 2, 29 долл. США при доходе в 27, 7 млрд долл. США. Банк превзошел ожидания в четвертом квартале, но потерял доход, и аналитики Уолл-стрит вновь переоценили влияние экономической мощи США на банковский сектор.
Эта смешанная тема может преобладать и в этот раз, даже несмотря на то, что прошлогодние исторические сокращения налогов, как ожидается, приведут к ускорению экономического роста в 2018 году. Этого не произошло в первом квартале, и теперь ФРС Атланты ожидает посредственного роста ВВП на 2, 0%. В результате потенциальные инвесторы должны понизить свои ожидания и подождать, чтобы увидеть, как акции торгуются после результатов. Если прошлое является прологом, реакция «купи новости» может быстро закончиться.
Долгосрочная диаграмма JPM (1990 - 2018)
Акции упали до рекордно низкого уровня в однозначных цифрах в 1990 году и стали выше, что привело к росту, который сломал девятилетнее сопротивление среди старших подростков в 1996 году. Затем давление на покупку ускорилось, что привело к впечатляющему росту в марте 2000 года, когда он достиг максимума. на $ 67, 20. Этот пик ознаменовал самый высокий максимум в течение следующих 15 лет, опередив падение медвежьего рынка, которое достигло семилетнего минимума в 15, 26 доллара США в октябре 2002 года.
Пятиволновое ралли Эллиотта застопорилось чуть ниже уровня отката Фибоначчи 0, 786 в 2007 году, отметив циклическую вершину перед экономическим крахом 2008 года. В этот тревожный период акции превзошли своих конкурентов, так как компания поддерживала здоровый баланс на протяжении всего спуска, который подорвал минимум 2002 года на 30 центов. Этот кульминационный момент, наконец, положил конец девятилетнему нисходящему тренду, уступив место смешанной волне восстановления, которая заняла более четырех лет, чтобы очистить середину 40-х годов.
Прорыв 2013 года породил скромный восходящий тренд, который наконец достиг максимума 2000 года в июне 2015 года. Акция развернулась на сопротивлении, сформировав волатильную диагональную модель, которая поддерживала минимумы 50 долларов, в преддверии прорыва после президентских выборов 2016 года. В первом квартале 2017 года рост замедлился до 90 долларов, и в сентябре этот уровень повысился, вызвав мощную волну ралли, которая достигла рекордного максимума в 119, 33 доллара в феврале 2018 года.
Краткосрочный график JPM (2017 - 2018)
Ценовое движение в последние три года оказало сильную поддержку в верхних 60-х и низких 90-х, снизив шансы на повторение 2008 года. Однако с мая 2017 года оно не получило существенного отката, что повысило шансы на коррекцию который опускает акцию в двузначные числа. Мартовский спад завершил месячный стохастический кроссовер, сигнализируя о первом долгосрочном цикле продаж почти за год, в то же время предлагая игрокам рынка обратить пристальное внимание на исповедь этой недели.
Сетка Фибоначчи, растянутая по восходящему тренду, начавшемуся в мае 2017 года, организует краткосрочное ценовое движение, при этом в феврале и апреле снижение тестирует уровень отката 0, 382. Восстановление на 50% совпало с психологическим уровнем в 100 долларов, что делает эту цель очевидной понижательной, если поддержка прорывов акций теперь находится между 105 и 107 долларами. Между тем, восстановление.618 расположено в двух точках сентябрьского кубка и управляет прорывом, предлагая потенциальную возможность покупки с низким риском, если нисходящий импульс наберет обороты.
Балансовый объем (OBV) упал до рекордного минимума в 2012 году и вошел в фазу накопления, достигнув уровня сопротивления 2011 (синяя линия) в марте 2017 года. Он установил более высокий минимум через несколько месяцев и пробил уровень выше оспариваемого уровня в Февраль 2018. Однако слабое ценовое движение с тех пор тестирует новую поддержку, и пробой индикатора запускает очередной раунд сигналов долгосрочной продажи.
Суть
Акции JPMorgan застряли в торговом диапазоне с января 2018 года, а недействительный прорыв в феврале усилил сопротивление около $ 120. Индикаторы относительной силы превратились в циклы продаж, но акции могут быстро восстановиться, если экономические показатели США вырастут во втором квартале. В результате, на данный момент выигрыш от длинных или коротких позиций невелик. (Для дополнительного чтения, проверьте: JPMorgan: Даймон видит широкие возможности роста .)
