С тех пор как в июле 2010 года бывший президент Барак Обама подписал федеральный закон, Закон о реформе Додда-Франка на Уолл-стрит и защите прав потребителей (Dodd-Frank) вызвал много споров о его эффективности и влиянии на банки малого и среднего бизнеса., Противники закона считают, что он сдерживает рост небольших банков и негативно влияет на сообщества, которые такие банки поддерживают.
В мае 2018 года президент Трамп выполнил свое предвыборное обещание пересмотреть банковское законодательство Додда-Франка, подписав реформы, принятые Палатой представителей. Помимо прочего, откат увеличивает порог, при котором банки считаются «слишком большими, чтобы обанкротиться».
При Додд-Франке банки с рыночной капитализацией более 50 миллиардов долларов должны были пройти стресс-тесты, которые измеряли их способность противостоять финансовому спаду. Порог для такого тестирования поднялся до 250 миллиардов долларов, что фактически лишает региональные банки необходимости выполнять это требование. Небольшие финансовые учреждения теперь также будут освобождены от некоторых требований к предоставлению данных о ссуде, которые, по мнению критиков закона, ограничивают поток кредитов для многих американцев.
В результате откатов многие инвесторы видят новый потенциал прибыли в малых и средних банках. Тем, кто ищет возможности привлечь региональные банки, следует рассмотреть возможность инвестирования в один из этих трех биржевых фондов (ETF).
SPDR S & P Региональный банковский ETF (NYSEARCA: KRE)
Региональный банковский фонд SPDR S & P, созданный в 2006 году, стремится обеспечить аналогичную отдачу от Индекса региональных отраслевых банков Standard & Poor's (S & P). Фонд пытается достичь этого, вкладывая не менее 80% своих активов в ценные бумаги, составляющие базовый индекс. Портфель KRE полностью состоит из региональных банковских акций малой и средней капитализации США. Видные холдинги включают SVB Financial Group (NASDAQ: SIVB), Zions Bancorp. (NASDAQ: ZION) и BB & T Corp. (NYSE: BBT).
Региональный банковский фонд SPDR S & P является крупнейшим региональным банковским фондом США с 5, 07 млрд. Долларов под управлением. Инвесторы платят ежегодный сбор в размере 0, 35%, что ниже среднего показателя по категории 0, 41%. По состоянию на июнь 2018 года ЕФО имеет пятилетнюю годовую доходность 15, 9% и трехлетнюю годовую доходность 16, 39%. С начала года (с начала года) фонд вернул 7, 7%.
iShares Региональные банки США ETF (NYSEARCA: IAT)
ETF региональных банков США iShares был запущен в 2006 году и отслеживает индекс региональных банков США Dow Jones Select. Фонд инвестирует большую часть своих активов под управлением (AUM) в акции и депозитарные расписки, которые составляют контрольный индекс. Как и KRE, фонд фокусируется на региональных и банковских акциях США с малой и средней капитализацией. ETF сильно сконцентрирован, на его пять основных фондов приходится 41, 83% портфеля; Для США Bancorp (NYSE: USB) и PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC) суммарный вес составляет 24, 94%.
У ETF региональных банков США iShares коэффициент расходов составляет 0, 44%, что делает его более дорогим, чем KRE. Фонд имеет 927, 86 долларов в AUM и выплачивает дивидендную доходность 1, 57%. По состоянию на июнь 2018 года ETF с рейтингом выше среднего имеет годовой доход за три и пять лет в размере 15, 24% и 14, 55% соответственно. За прошедший год он вернул внушительные 19, 26%.
Региональный банковский портфель PowerShares KBW ETF (NASDAQ: KBWR)
Запущенный в 2011 году региональный банковский портфель PowerShares KBW призван отслеживать эффективность регионального банковского индекса KBW Nasdaq. Фонд делает это, вкладывая большую часть своего AUM в региональные банковские акции США. Портфель KBWR, который содержит 50 акций, имеет 80% / 20% -ное разделение между компаниями со средней и малой капитализацией. Весовые коэффициенты равномерно распределены по портфелю ЕФО, при этом на долю холдинга не приходится более 5%. Ключевые акции в фонде включают East West Bancorp Inc. (NYSE: EWBC), Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR), Банк подписи (NASDAQ: SBNY), PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW) и Банк Озарков (НАСДАК: ОЗРК).
Региональный банковский портфель PowerShares KBW взимает с инвесторов ежегодную комиссию в размере 0, 35%. Активы под управлением всего 191, 67 млн. Долларов США делают этот фонд намного меньше, чем KRE и IAT, и иногда могут привести к широкому распространению. По состоянию на июнь 2018 года этот фонд с высокой степенью риска торгуется на уровне 59, 95 долл. США, вблизи максимума 52-недельного диапазона между 47, 64 и 61, 23 долл. США. Он вернул 7, 33% с начала года и выплатил 1, 65% дивидендной доходности.
