Что такое процентные расходы?
Процентные расходы - это затраты, понесенные предприятием за заемные средства. Процентные расходы - это внереализационные расходы, указанные в отчете о прибылях и убытках. Он представляет собой проценты, подлежащие уплате по любым займам - облигациям, займам, конвертируемым долгам или кредитным линиям. По сути, он рассчитывается как процентная ставка, умноженная на непогашенную основную сумму долга. Процентные расходы в отчете о прибылях и убытках представляют собой проценты, начисленные в течение периода, охватываемого финансовой отчетностью, а не сумму процентов, уплаченных за этот период. Хотя процентные расходы не облагаются налогом для компаний, в случае физического лица они зависят от его или ее юрисдикции, а также от цели кредита.
Для большинства людей проценты по ипотечным кредитам являются самой большой категорией процентных расходов в течение срока их жизни, поскольку проценты могут составлять десятки тысяч долларов в течение срока жизни ипотеки, как показано на калькуляторе ниже.
Расходы в процентах
Как работают процентные расходы
Процентные расходы часто отображаются в балансе компании в виде отдельной статьи, поскольку обычно существует разница во времени между начисленными и выплаченными процентами. Если проценты начислены, но еще не выплачены, они появятся в разделе «Текущие обязательства» баланса. И наоборот, если проценты были выплачены заранее, они появятся в разделе «Текущие активы» в качестве предоплаченной позиции.
Хотя проценты по ипотечным кредитам не облагаются налогом в Соединенных Штатах, они не облагаются налогом в Канаде. Цель кредита также имеет решающее значение при определении налоговых вычетов из процентных расходов. Например, если кредит используется в целях добросовестного инвестирования, большинство юрисдикций допускают вычет процентных расходов по этому кредиту из налогов. Тем не менее, существуют ограничения даже на такой налоговый вычет. В Канаде, например, если заем берется для инвестиций, которые хранятся на зарегистрированном счете, например, в зарегистрированном пенсионном сберегательном плане (RRSP), зарегистрированном сберегательном образовательном плане (RESP) или безналоговом сберегательном счете - процентные расходы не разрешается облагаться налогом.
Сумма процентных расходов для компаний, имеющих задолженность, зависит от широкого уровня процентных ставок в экономике. Расходы на выплату процентов будут более высокими в периоды безудержной инфляции, поскольку у большинства компаний возникла задолженность с более высокой процентной ставкой. С другой стороны, в периоды сдержанной инфляции процентные расходы будут на нижней стороне.
Сумма процентных расходов имеет прямое отношение к прибыльности, особенно для компаний с огромной долговой нагрузкой. Компании с крупной задолженностью могут испытывать трудности с обслуживанием своих долгов во время экономических спадов. В такие моменты инвесторы и аналитики уделяют особенно пристальное внимание коэффициентам платежеспособности, таким как задолженность, капитал и покрытие процентов.
Ключевые вынос
- Расходы на выплату процентов - это статья учета, возникающая в связи с обслуживанием долга. На процентные расходы часто распространяется благоприятный налоговый режим. Для компаний, чем выше процентные расходы, тем больше потенциальное влияние на прибыльность. Коэффициенты покрытия могут быть использованы, чтобы копать глубже.
Коэффициент покрытия процентов
Коэффициент покрытия процентов определяется как отношение операционного дохода компании (или EBIT - прибыли до вычета процентов или налогов) к ее процентным расходам. Коэффициент измеряет способность компании покрывать процентные расходы по своему долгу за счет своего операционного дохода. Более высокий коэффициент указывает, что компания имеет лучшую способность покрывать свои процентные расходы.
Например, компания с долгами в 100 миллионов долларов под 8% годовых имеет 8 миллионов долларов годовых процентов. Если годовой EBIT составляет 16 млн. Долл. США, то коэффициент покрытия процентов составляет 2. И наоборот, если EBIT падает ниже 8 млн. Долл. США, коэффициент покрытия процентов менее 1 свидетельствует о том, что компании может быть трудно оставаться платежеспособным.
