Компонент Dow Intel Corporation (INTC) упал более чем на 7% в четверг после выхода на рынок после того, как превзошел оценки прибыли и выручки первого квартала с наименьшей наценкой, при этом существенно снизив прогнозы на второй квартал и финансовый год. Чип-гигант обвинил в дефиците падение цен NAND и 10-нм (10 нм) производственных проблем, но выразил надежду, что рыночные условия "улучшатся во второй половине".
Акции не смогли отскочить за ночь и откроют пятничную сессию на четырехнедельном минимуме около $ 53. Это не так уж и плохо, но падение пробило максимум 2018 года на уровне 57, 60 долл., Что сигнализирует о неудачном прорыве, который может вызвать дополнительное давление со стороны продавцов в ближайшие недели. Более зловеще, этот мертвый вес может повлиять на индекс полупроводников PHLX (SOX), вызывая аналогичный сбой, который может покончить с бычьим рынком сектора.
Долгосрочный график INTC (1992 - 2019)
TradingView.com
Мягкий восходящий тренд, начавшийся в 1986 году, обострился в 1992 году на пороге исторического прогресса, подкрепленного резким ростом продаж персональных компьютеров и появлением Интернета. Акция раскололась пять раз во время ралли, получив выгоду от своего членства в качестве одного из четырех технических «всадников», которые многие советники рекомендовали для долгосрочных портфелей. Покупательское давление в марте 2000 года ослабло до минимума 70 долларов, в то время как попытка прорыва в августе не удалась, завершив двойную вершину, которая в сентябре перешла вниз.
Акции отказались от большинства своих многолетних прибылей, прежде чем нашли поддержку в середине подросткового периода в октябре 2002 года, опередив пропорциональный отскок, который потерпел неудачу ниже уровня отката Фибоначчи 0, 382 в 2003 году. Это был самый высокий максимум для следующие 11 лет, уступая место нисходящему нисходящему тренду, который сломал минимум 2002 года менее чем на два пункта после экономического краха 2008 года. В 2009 году он, наконец, повысился, достигнув долгосрочного восходящего тренда, который достиг пика 2003 года в 2014 году.
Ралли остановилось примерно на три пункта выше этого уровня, что привело к широким боковым действиям в преддверии прорыва в октябре 2017 года, который вызвал большой интерес покупателей. Рост в июне 2018 года завершился на уровне 57, 60 долл. США, в то время как последующее снижение нашло поддержку на уровне 40 долл. В четвертом квартале. Акции сильно отскочили в 2019 году, вернувшись к максимуму 2018 года и пробившись до 18-летнего максимума менее двух недель назад. Этот прорыв сейчас потерпел неудачу, усиливая сопротивление в середине 50-х годов.
Ралли 2018 года застопорилось после пересечения 0, 618 уровня восстановления Фибоначчи восьмилетнего нисходящего тренда, в то время как разворот на этой неделе снова привел в действие этот уровень гармоник. Красная линия в 42 доллара отмечает переломный момент в этом паттерне, с нарушением, что увеличивает вероятность того, что многолетний восходящий тренд подошел к концу. Тем не менее, требуется терпение, потому что этот широкий шаблон тестирования уже вступил в 19-й месяц.
Краткосрочный график INTC (2017 - 2019)
TradingView.com
Сетка Фибоначчи, растянутая по восходящему тренду с 2017 года, помещает поддержку критического диапазона на уровень восстановления 618, который тесно связан с 50-процентным восстановлением нисходящего тренда прошлого десятилетия. В результате быки должны удерживать низкие 40 долларов любой ценой, чтобы избежать более масштабного снижения. Долгосрочная коррекция 0, 618 на уровне 51 долл. (Черная линия) отмечает логическую первую цель для текущего нисходящего потока, поддерживаемую возрастающей 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Отскок на этом уровне может набрать обороты, протестировав нижнюю сторону нового сопротивления в середине 50-х годов.
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) опубликовал новый максимум в декабре 2017 года и не смог преодолеть этот барьер на июньском пике цен. Последующая волна распределения завершилась на 13-месячном минимуме в октябре, в то время как покупательная способность в апреле, вероятно, напечатает более низкий максимум, который подтверждает неудачный прорыв. Несмотря на это, лояльность акционеров и институциональный интерес могут ограничить давление продавцов, добавив месяцы к процессу тестирования.
Суть
Акции Intel не смогли пробиться выше максимума 2018 года после того, как гигантский чип снизил прогноз, и это может привести к падению широкого сектора полупроводников.
