Что такое институциональный инвестор
Институциональный инвестор - это небанковское физическое или юридическое лицо, которое торгует ценными бумагами в достаточно больших количествах акций или в долларах, что соответствует критериям преференциального режима и более низким комиссиям.
Инвесторы института
НАРУШЕНИЕ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОГО ИНВЕСТОРА
Институциональный инвестор - это организация, которая инвестирует от имени своих членов. Институциональные инвесторы сталкиваются с меньшим количеством защитных правил, поскольку предполагается, что они более осведомлены и лучше способны защитить себя. Обычно существует шесть типов институциональных инвесторов: благотворительные фонды, коммерческие банки, паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды, пенсионные фонды и страховые компании.
Ресурсы институциональных инвесторов
Институциональные инвесторы располагают ресурсами и специальными знаниями для всестороннего изучения различных вариантов инвестирования, недоступных для розничных инвесторов. Поскольку институты являются основной силой спроса и предложения на рынках ценных бумаг, они осуществляют большинство сделок на основных биржах и оказывают значительное влияние на цены ценных бумаг. По этой причине розничные инвесторы часто изучают нормативные документы институциональных инвесторов в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы определить, какие ценные бумаги розничным инвесторам следует покупать лично. Розничные инвесторы обычно не вкладывают средства в те же ценные бумаги, что и институциональные инвесторы, чтобы не платить более высокие цены за ценные бумаги.
0:58В чем разница между институциональными и неинституциональными инвесторами?
Розничные и институциональные инвесторы
Розничные и институциональные инвесторы инвестируют в облигации, опционы, фьючерсные контракты и акции. Однако из-за характера ценных бумаг и / или способа совершения операций некоторые рынки в основном предназначены для институциональных инвесторов, а не розничных инвесторов. Примерами таких рынков, в первую очередь для институциональных инвесторов, являются свопы и форвардные рынки. Розничные инвесторы платят комиссионные брокерской фирмы вместе с расходами на маркетинг и дистрибуцию для каждой сделки. Напротив, институциональные инвесторы направляют сделки на биржи самостоятельно или через посредников; они договариваются о комиссии за каждую транзакцию и не платят за маркетинг и дистрибуцию.
Розничные инвесторы покупают и продают акции круглыми лотами по 100 и более акций; институциональные инвесторы покупают и продают блоками по 10 000 и более акций. Из-за больших объемов торговли институциональные инвесторы избегают покупать акции небольших компаний и приобретают высокий процент владения компаниями. Инвестиции не могут быть проданы, когда это необходимо, за небольшую или нулевую потерю в стоимости, и выполнение такого действия может нарушать законы о ценных бумагах. Например, паевые инвестиционные фонды, закрытые фонды и биржевые фонды (ETF), зарегистрированные как диверсифицированные фонды, ограничены процентом голосующих ценных бумаг компании, которыми могут владеть фонды. С другой стороны, розничные инвесторы считают привлекательными более низкие цены на акции небольших компаний; они могут инвестировать больше диверсифицированных портфелей в меньшие ценовые диапазоны, чем в более крупные.
